国际油价高位震荡布伦特徘徊87-89美元霍尔木兹海峡通航回升与美伊空袭交织市场谨慎押注离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问韩国KOSPI史诗级反攻盘中狂飙17%创历史最大涨幅但7月累计仍暴跌近25%暴露结构性脆弱苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone销售强劲但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速AI云业务成最大亮点在手订单逼近5000亿美元盘后大涨近10%苹果市值一度突破5万亿美元大关重夺全球市值第一宝座英伟达“循环融资”风波引爆AI泡沫恐慌科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务不及预期盘后股价下跌库克交出任内最后一份财报两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至个位数全球原油市场面临系统性冲击微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元市值单日暴增4500亿美元创美股之最AI投资逻辑迎来分水岭韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘日美韩罕见联手干预汇市日元一度飙升逾500点美元指数跌破100大关英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元Meta二季度自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅英美央行同日上演“三票反对”格局近十年来首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”Meta二季度净利润暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点未来支出承诺逼近7000亿美元盘后重挫近8%亚马逊Q2财报惊艳市场AWS营收同比增长37%创2021年以来最快增速订单积压逼近5000亿美元盘后大涨近10%韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断创历史最大单月跌幅散户抬“吊唁花圈”围国会杠杆ETF踩踏致逾30万账户被强制清零财政部长公开道歉德国7月通胀率意外跳升至2.8%燃油税减免到期叠加能源冲击欧洲央行9月加息压力骤增日本央行8比1维持利率1%不变高田创投唯一加息反对票明确警告通胀将加速至明显高于2%水平微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元资本开支下调获市场追捧盘后大涨次日股价暴涨15.5%创近18年最大单日涨幅韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返高位推升加息预期拉加德明确留任至2027年美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝称为暂停美股尾盘跳水道指创15个月最大跌幅摩根士丹利预计美联储2026年不大可能加息 2027年上半年可能进入降息通道 3月和6月各降息一次EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶 霍尔木兹年底基本恢复正常新兴市场2026年增长放缓至3.8% 2027年反弹至4.5%高盛大幅下调2027年铝价预测至2700美元/吨 预计全球铝供应过剩约150万吨摩根士丹利：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年可能进入降息通道摩根大通下调2026年黄金短期预期至4300-4500美元 但2027年均价仍有望挑战4775美元IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2% 新西兰央行预计每两次会议加息一次直至2027年底达3.25%高盛将2027年LME铝价年均预测大幅下调至2700美元/吨，中东供给恢复速度超预期致市场转向过剩欧洲稳定机制警告不利情景下欧元区2027年或萎缩0.4%，双重冲击将推高通胀至5%