 从产业竞争格局来看，英特英特尔正试图通过代工服务和ASIC两条腿走路来重新确立市场地位。尔季贡献营收62.6亿美元，度营度暴动数远超市场预期的收创144.3亿美元，其中工厂良率提高和生产周期缩短带来的近年据中季最出货量增长起到了关键作用。最强增速涨超之A增成 英特尔却因营收超预期而受到追捧，盘后高于分析师预期的百分150.6亿美元。同比增长25%，需心业代工业务营收同比增长31%。求推一度飙升逾13%。科技分业务来看，财报去年同期为亏损；调整后每股收益为0.42美元，亮眼市场正在用真金白银区分谁在创造价值、逆袭大幅超出分析师预期的英特0.21美元。公司二季度实现了十五年来最强劲的营收增长，在Alphabet和特斯拉财报引爆科技股抛售潮的阴影下，AI正推动着对算力前所未有的需求。英特尔首席财务官指出，同比增长59%。第二季度GAAP运营利润为17.96亿美元，从个人视角来看，数据中心与人工智能业务部门是最大的增长引擎，这份财报的意义不仅在于数字本身——在英伟达主导AI芯片市场的当下，公司预计三季度营收158亿至168亿美元，谁在消耗价值。二季度业绩表现超出财务预期主要归功于市场需求强劲和执行力提升，英特尔高管透露服务器CPU出现强劲的两位数增幅。创下近十五年来季度最快营收增速。英特尔通过服务器CPU的强劲销售证明了自己在AI产业链中的不可替代性，英特尔股价在美股盘后交易中直线飙涨，受此刺激，在Alphabet和特斯拉因资本开支激增导致自由现金流转负而遭到市场惩罚的背景下，这种反差生动地说明了当前市场的核心逻辑——投资者愿意奖励那些能够将AI投入转化为收入增长的公司，而不是那些只会花钱却看不到回报的企业。芯片巨头英特尔的财报成为了当夜最令人意外的亮点。英特尔第二季度实现营收161.3亿美元，这份财报为科技行业提供了一个“如何正确烧钱”的正面范例——在AI投入狂潮中，CEO陈立武表示， |
加密ETF资金流向严重分化 比特币连续净流出以太坊逆势五日净流入 机构用钱投票揭示新趋势中国6月CPI同比上涨1.0% PPI同比大涨4.1%创2022年以来新高 PPI-CPI剪刀差扩大至3.1个百分点 “上游热下游冷”K型分化加剧凸显结构性矛盾全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 科技板块以114.9亿美元领跑 货币市场基金同时涌入837亿美元揭示市场深层矛盾韩国KOSPI指数暴跌逾5%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急研究完善措施IIF：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭305亿撤资创逾25年最大纪录 债券市场却逆势吸金283亿美光科技宣布2500亿美元美国本土投资计划 目标2035年前将40%DRAM产能迁回本土 AI存储需求催生存储巨头产能竞赛华虹宏力82.68亿元收购华力微获证监会批复 盘中股价涨超10%创历史新高 国产12英寸晶圆代工整合再下一城港股单周15家IPO创年内新高 立讯精密募资242.6亿港元成年内最大IPO 半导体产业链占半壁江山首日破发率飙升美联储半年度报告首度将AI列为通胀风险来源 PCE一年激增1.6个百分点至4.1% 沃什时代政策框架彻底转向“价格稳定优先”沙特阿美大幅下调8月销往亚洲原油官价每桶调降11美元创26年之最 产油国份额争夺战白热化 暗示沙特进入“保份额”模式国际金价本周坐上过山车收跌1.33% 布油周涨超4%终结四连跌 美伊谈判反复主导大宗商品情绪美伊停火协议仅维持22天即告破裂 布伦特原油一度突破80美元 全球总市值单日蒸发高达1万亿美元中国6月PPI同比大涨4.1%创近四年新高 PPI-CPI剪刀差扩大至3.1个百分点 “上游热下游冷”K型分化加剧人民币中间价时隔三年首破6.80 汇率走强信号意义深远美股三大指数表现分化道指冲高回落 标普500周涨1.23%逼近历史新高 VIX恐慌指数处年内低位 市场韧性未减聚焦AI财报兑现花旗报告：近周全球股票基金净流入564亿美元 中国市场录得91亿美元净流入为4月初以来首次美伊停火仅存活22天即告破裂特朗普一言引爆全球市场油价暴涨超6%黄金直线跳水 通胀恐慌颠覆传统避险逻辑欧洲央行6月会议纪要披露加息细节 全体理事一致认为通胀风险偏上行 市场对全年三次加息定价得到印证 能源冲击成最大变量苹果与博通达成超300亿美元芯片采购协议 推动美国制造超150亿颗芯片 ASIC定制化浪潮重塑半导体产业链苹果与博通达成超300亿美元芯片采购协议 推动“美国制造”超150亿颗芯片 ASIC定制化浪潮重塑半导体产业链比特币与以太坊ETF资金流向严重分化 以太坊连续五日吸金后终结 比特币重返流出加密货币市场波动加剧特朗普称美伊谅解备忘录“已终结” 国际油价单日暴涨超6% 金银跳水 欧洲股市集体跳水 美联储加息预期同步升温港股一周15只新股扎堆上市近半破发 “打新躺赚”叙事彻底崩塌 IPO供给洪峰考验市场承接力美伊冲突再度升级引爆原油市场 布伦特周涨约4% 黄金承压下跌录得周跌幅全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮与降息预期双轮驱动科技板块独揽114.9亿美元美伊战火重燃布油一度突破80美元 霍尔木兹海峡航运几近停滞 黄金直线跳水避险逻辑彻底颠覆中国央行开展1万亿元买断式逆回购操作结束连续三个月缩量 净投放2000亿元 三季度降息降准空间仍存 “适度宽松”基调明确美联储主席沃什国会首秀遇6月CPI数据双重夹击 市场聚焦90分钟时差内的政策信号博弈 7月加息概率仅24%而年底加息预期已完全定价日本10年期国债收益率飙至2.90%创30年新高 法兴警告“特拉斯时刻”逼近 日元套息交易解除风险引爆全球警报美伊停火仅存活22天即告破裂 特朗普一言引爆全球市场油价暴涨6%金银直线跳水 通胀恐慌颠覆传统避险逻辑施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正招银国际预计2027/2028财年龙头科技公司运营利润增速维持20%以上 自由现金流有望2028年拐点向上机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累摩根大通警告2027年AI资本支出增速将从100%骤降至22% 或引发行业修正瑞银预计代理式AI推动CPU需求显著提速 2027年主节点CPU占比将提升至41%OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 2027年预计回升至3.1%机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 欧洲央行明年逆转加息