美债收益率曲线“熊平” 30年期收益率站稳5%上方 地缘风险重燃与供给压力叠加 全球资产定价锚发生根本位移韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞标志政策哲学根本转向全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金狂揽115亿美元 债券与货币市场同步吸金显露避险矛盾心态全球并购市场上半年暴增45%至3.2万亿美元创历史同期新高 AI军备竞赛驱动战略并购热潮 高盛参与超万亿美元交易咨询霍尔木兹海峡冲突升级美军一周内四次打击伊朗油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金失守4100美元“通胀-加息”恐慌链绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口台积电6月营收4426.8亿新台币年增67.9%再创历史新高 第二季度营收1.27万亿超预期缔造单季纪录 7月16日法说会聚焦AI需求展望与扩产计划 花旗大幅上调目标价逾30%韩国KOSPI指数7月13日崩跌逾8%触发今年第七次熔断 SK海力士惨崩超13%引爆恐慌性抛售 三星电子遭血洗 同一资产两地定价巨幅折价引爆跨境资金大挪移欧洲股市重挫1.61%创连跌三日纪录 交易员预期欧洲央行和英国央行年底前各加息两次 特朗普切断与西班牙贸易往来令IBEX 35暴跌2.73%中国证监会再融资改革打出“一松一紧”两张牌储架发行制度正式落地允许优质公司“一次注册、多次发行”市价发行全面推行从制度根源压缩套利空间美伊军事冲突持续升级霍尔木兹海峡关闭陷“罗生门” 油价单周暴涨超5%布伦特一度触及80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常 美联储半年度报告警告AI与关税地缘冲突并列推高通胀全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47宗百亿级巨型交易重塑产业版图 科技与能源双轮驱动 易捷航空57亿英镑卖身阿波罗沃什国会首秀与6月CPI同日登场 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能撼动预期 民主党借高通胀发起政治攻势中国二季度GDP预计放缓至4.4%至4.5% 6月CPI同比上涨1.0%保持温和 PPI同比上涨4.1%创年内新高但环比转负 新旧动能转换期政策加码预期升温韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”英国央行按兵不动连续四次维持3.75%利率不变贝利明确表态降息“不在考虑范围内”滞胀阴影挥之不去中国二季度GDP预计放缓至4.4%至4.5% 6月CPI同比上涨1.0%保持温和 PPI同比上涨4.1%创年内新高但环比转负 经济结构性修复与政策宽松预期交织全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家 股债同步巨量流入揭示市场矛盾心理美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞市场静待CPI与沃什听证会双重考验韩国KOSPI指数7月13日崩跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅 杠杆ETF踩踏加剧恐慌性抛售全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃风险偏好 科技类股基金独占114.9亿成最大赢家比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT单周吸金2.92亿美元领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认A股市场剧烈分化上证指数回调1.2%创业板指回调4.4% 科创50逆势大涨4.5%成最大亮点 股票型ETF净流入930.7亿元 市场风格反复博弈锚定业绩确定性美联储半年度货币政策报告删除“平均通胀目标”措辞政策框架转向“严格锚定2%”沃什国会首秀前夕市场定价9月加息概率升至70%以上CPI数据与听证会仅隔90分钟成关键变量韩国KOSPI指数7月13日崩跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅 杠杆ETF踩踏加剧恐慌性抛售 韩国央行紧急发声称AI芯片超级周期尚未见顶美联储主席沃什国会首秀：CPI数据与听证会仅隔90分钟 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能改变预期 民主党借高通胀发起政治攻势SK海力士265亿美元纳斯达克IPO首秀大涨近13%创外企赴美募资新纪录 超越阿里巴巴成美国史上最大外国公司IPO 韩国母股却同步暴跌逾15% 同一资产两地定价分歧巨大美股Q2财报季盛大启幕华尔街五大行同日放榜高利率与交易激增共推盈利盛宴SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外催化剂投行业务营收预计同比暴增26%花旗预期盈利飙升39%领跑全场A股市场剧烈分化上证指数回调1.2%创业板指回调4.4% 科创50逆势大涨4.5%成最大亮点 股票型ETF净流入930.7亿元 市场风格反复博弈锚定业绩确定性中东冲突全面升级油价单周暴涨超4%布伦特突破85美元 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业剧烈修正世界银行预计2027年全球增速有望回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%沃顿论文警示AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技巨头破产风险集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化伯恩斯坦预计2027年HBM价格将再涨2至2.5倍 AI数据中心总资本开支增加约30%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张