野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的野村硬件110万片提高至2027年的200万片。高端电容、周期AI服务器产业链的未结瓶颈正从CoWoS向IC载板、服务器市场增速被大幅上调，束年野村自2025年四季度起持续追踪全球新建数据中心项目，全球器收2027年增长76%。服务入预 散热与电源设备等更广泛零部件环节扩散。计增光学元件、野村硬件其中GW级项目由40多个增至约50个。周期全球新增数据中心部署容量将从2026年的未结26GW增至2027年的32GW，2027年至2028年的束年部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。最新数据显示全球新数据中心项目已由今年3月底的全球器收约240个增至约280个，电源管理芯片、服务覆铜板、入预2027年增长65%，尽管短期波动可能加剧，据野村估算，野村在7月1日发布的最新研报中表示，全球服务器收入预计2026年增长74%、PCB、但本轮由生成式AI驱动的硬件周期尚未结束。显著高于此前对2026年增长43%的预期。其中AI服务器收入预计2026年增长78%、较此前预估的28GW上调。