 面向Agentic AI的大摩服务器CPU开始大量采用2.5D先进封装，谷歌TPU和云厂商自研芯片将成为增量需求的上调重要来源。高于此前预测的需新引17万片。台积电正继续扩建先进封装产能，求预擎摩根士丹利预计台积电2027年底CoWoS月产能将达到20万片，测年C成面对旺盛需求，将达较2026年的大摩139.4万片增长93%。摩根士丹利认为，上调摩根士丹利在6月25日的需新引最新研报中预计，求预擎 但AMD、测年C成先进封装市场仍将维持近乎翻倍的将达增长速度。英伟达依然将是大摩2027年CoWoS需求最大的客户，意味着CoWoS的上调应用边界正在继续扩大。在经历2026年同比增长102%的需新引扩张后，2027年全球CoWoS先进封装需求将达到269.4万片， |
摩根士丹利预计标普500指数2027年盈利预测已升至400美元，牛市逻辑依然成立IMF预计2026年美国经济增长2.3%领跑发达经济体，欧元区仅0.9%受能源价格拖累亚洲开发银行维持日本2026年经济增长预测为0.7%，将2027年展望上调至0.8%世界银行预计2027年中国经济增速将放缓至4.3% 房地产持续调整拖累消费EIA预计AI数据中心推动美国电力需求2026年和2027年连续创历史新高可再生能源占比2027年将达27%道富银行预测黄金价格2027年初有望触及每盎司5000美元 牛市周期仍有上涨空间高盛将2027年LME铝价年均预测大幅下调至2700美元/吨，中东与印尼供给双重施压世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3% 房地产持续调整拖累消费IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%，2027年有望回升至3.4%IMF将2026年全球通胀预测大幅上修至4.7%，2027年预计回落至3.9%世界贸易组织预计2026年全球货物贸易增长放缓至1.9%，2027年回升至2.6%EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶 霍尔木兹年底基本恢复正常摩根大通预计2027年布伦特原油均价为每桶64美元下半年油价将远高于远期曲线定价IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 警告中东冲突与AI预期修正为三大下行风险惠誉预计2026年全球经济增长2.4% 2027年增长2.5% 美联储2027年将恢复降息欧洲稳定机制警告极端情景下2027年欧元区经济可能萎缩0.4% 双重冲击或致衰退摩根士丹利设定2027年第二季度恒指目标28400点沪深300指数5400点并预计美联储2027年上半年进入降息通道世界银行预计印尼2026年经济增长放缓至5.0% 2027至2028年回升至5.2%IMF预计新兴市场2026年增长3.8% 2027年回升至4.5% 中东地区受冲击最大OECD发布2026年就业展望报告 预计2027年OECD就业增长0.6% 失业率维持4.9%低位 AI尚未全面替代就业世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5% 2027至2028年有望修复彭博经济研究预计全球关键利率2027年底降至4.5%，能源冲击与AI采用构成通胀风险亚洲开发银行上调2026年亚洲发展中经济体增长预测至4.9%，2027年进一步升至5.1%高盛看好韩国股市预计2026年利润增长320%2027年再增长35%除三星和SK海力士外还有更多机会IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3% 关税提前备货效应消退EIA大幅下调2026至2027年油价预期 预计2027年WTI均价跌破61美元 布伦特均价65美元世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4% 2027年进一步降至4.3%ESM警告欧元区面临衰退风险 最坏情境下2026-2027年GDP增速仅0.1%汇丰下调2027及2028年香港住宅楼价升幅预测至6%及5%，指高息环境持续压制地产行业惠誉预计2026年全球经济增长2.4% 2027年增长2.5% 美联储和英国央行2027年将恢复降息摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰世界经济遭遇中东冲击：2026年全球增长降至疫情以来最低 2027年有望回升至2.8%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出