三星电子二季度营业利润再超预期至42.5万亿韩元 AI存储需求持续井喷 HBM产能满负荷运行但股价却因利好出尽暴跌5%港股本周南向资金净流入超450亿港元 内外资共振抢筹硬科技 半导体与AI赛道逆势领涨卡塔尔据称暂停全球最大天然气增产计划 美伊冲突升级致LNG供应雪上加霜 欧洲冬季能源危机警报再度拉响南向资金单周净买入390亿港元创近四个月新高 港股恒指周涨3.53%恒生科技大涨4.95% 央行系统性政策落地驱动香港资产重估美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升23.4%创近年新高 SpaceX史诗级IPO贡献5亿美元投行收入 花旗警告财报季进入“双向大屠杀”美联储半年度报告14次强调“价格稳定”删除平均通胀目标 AI首度被列为企业投资主导因素 沃什时代政策框架全面革新SK海力士纳斯达克首秀大涨13% 265亿美元募资创外国企业赴美IPO纪录比特币站上6.4万美元以太坊同步反弹 ETF资金流向分化 美联储政策与地缘风险主导短期走势美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运接近停滞 特朗普宣告停火协议“已终结” 布伦特原油周内一度冲破80美元后回落 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险比特币受阻6.5万美元关键阻力 以太坊惊现多年未见周线死亡交叉 Tether二季度增持疑似暂停引发市场担忧SK海力士ADR登陆纳斯达克首日暴涨近13% 265亿美元募资创外国公司在美最大IPO纪录 存储芯片短缺或延续至2030年欧洲央行6月会议纪要揭示加息内幕：能源冲击“无法忽视” 9月加息概率已超50% 欧元区通胀或再次加速全球股票基金单周吸金566亿美元创年内第四高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨为近20年最长连涨纪录 财政担忧加剧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高沙特阿拉伯大幅下調8月亞洲原油官價每桶調降11美元創26年之最 產油國份額爭奪戰白熱化折射供需失衡深層焦慮美光宣布2500亿美元天量投资计划 AI存储军备竞赛再升级 存储芯片巨头竞相加码押注AI赛道中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 K型分化格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点 稳增长政策加码预期升温欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50% 地缘风险重塑政策路径欧洲股市结束四周连涨本周收黑 特朗普威胁切断与西班牙贸易往来 易捷航空57亿英镑引爆竞购战股价暴涨14%韩国KOSPI本周暴跌7.57%创3月以来最大单周跌幅 三星业绩暴增19倍反成“利好出尽”导火索 杠杆资金踩踏引发熔断危机韩国股市正式跌入技术性熊市KOSPI较高点暴跌逾20% 三星电子业绩暴增1810%股价反跌 AI交易拥挤度风险集中爆发一日7個IPO擠爆港交所 立訊精密242億港元募資創年內最大IPO 上市首日破發折射估值焦慮沙特阿美26年来最大幅度降价11美元/桶 OPEC+连续第五个月增产 全球原油市场供应过剩预期急剧升温港股单周15家IPO创年内纪录 恒指累升825点收复24000点创年内最大周涨幅 外资回流信号明确中国央行开展1万亿元买断式逆回购操作结束连续三个月缩量 净投放2000亿元 三季度降息降准空间仍存 “适度宽松”基调明确标普500逼近历史新高SK海力士265亿美元IPO刷新外国企业赴美纪录 Meta与英伟达领涨科技板块AI交易王者归来国际油价全周大涨超5%美伊冲突引爆地缘风险溢价但周末回落释放缓和信号供需博弈持续拉锯美股AI资金开始大轮动芯片股降温软件股接棒 回撤10%-25%后财报季成关键验证窗口 标普500二季度利润预计年增24%人民币中间价自2023年来首次突破6.80关口 升破关键心理位 在岸离岸汇率同步走强霍尔木兹海峡航运“接近停滞”美伊冲突再度升级 布伦特原油周内一度冲破80美元 全周累涨4.6% 特朗普宣告停火“已结束” 能源市场“适应”地缘风险但波动性显著放大野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%，供应瓶颈正扩散至载板、PCB和光学元件五大科技巨头AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散世银预测2027年全球货物贸易量将回升至2.6%，AI相关产品需求部分抵消贸易放缓影响野村反驳“半导体见顶论”：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失