全球市场周报揭示地缘冲突升级与AI板块调整共振MSCI全球指数周跌1.58%美股纳指重挫2.9%亚太科技股遭遇系统性抛售欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场美伊冲突持续升级霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机美联储九月加息概率飙升至八成以上交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发美伊战火持续升级叠加胡塞武装红海袭船布伦特原油时隔两月重返百美元大关全球能源动脉面临双重断流危机AMD苏姿丰震撼预测AI加速器市场2030年将达1.4万亿美元OpenAI宣布合作开发MI500系列芯片AI芯片竞争格局加速演变印度上半年外资撤出超230亿美元创近十年新低MSCI权重从21%暴跌至12%错失AI机遇成资金撤离主因欧元区6月通胀回落至2.8%但油价重返百元大关威胁二次效应欧洲央行“鹰派暂停”后9月加息预期急剧升温谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负科技巨头烧钱模式遭遇市场用脚投票美股科技巨头财报季引爆AI资本开支焦虑谷歌与特斯拉现金流双双转负“科技七巨头”单日市值蒸发7970亿美元特斯拉二季报营收创同期新高但利润暴跌57%自由现金流两年多来首次转负马斯克“AI豪赌”遭遇市场用脚投票日元跌破163刷新四十年新低日本央行官员释放提速加息信号10月前再加息概率飙升至72%倒逼政策转向贵金属超卖后迎来修复行情国际黄金四连阳收复4130美元但中东战争推高能源价格限制反弹空间英特尔二季度营收同比增长25%创近十五年最强增速盘后股价一度暴涨超13%AI业务同比暴增近四倍成科技财报季最亮眼逆袭者中东战火蔓延至红海航线布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时面临断流危机全球市场遭遇“黑色星期四”道指重挫570点纳指暴跌超2.5%油价突破100美元与AI烧钱忧虑双重夹击风险资产全线承压谷歌AI豪赌代价惨烈自由现金流数十年来首度转负至59亿美元资本支出翻倍至449亿美元盘后股价重挫中东战火AI泡沫与关税三重利空夹击全球股市惨遭血洗科技七巨头单日市值蒸发近八千亿美元胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但警告能源冲击全面通胀效应尚未释放市场仍预计年内两度加息年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO胡塞武装红海袭击沙特油轮叠加霍尔木兹封锁布伦特原油时隔两月重返百元大关全球两大能源动脉同时告急油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发年内港股最大IPO中际旭创正式启动招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为近七年来香港最大IPO光模块龙头中际旭创正式启动港股招股募资最高550亿港元入场费逾5万港元创历史纪录有望成为2026年迄今港股最大IPOSK海力士ADR兑换通道罕见满额股价逆势大涨超7%全球资本对AI算力核心资产的争夺进入白热化存储芯片板块逆市走强国际现货黄金重返4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者布伦特原油时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌局势正逐渐失控AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍高盛预计2027年科技巨头资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重启宽松Vanguard预计2027年美国GDP增长将达3% AI推动结构性转型集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后