 然而市场核心关注点在于政策声明中是超级储英策分否释放9月加息25个基点的线索——交易员已完全定价9月加息。从个人角度来看，央行该行已于上月将基准利率上调至1%，周箭不同经济体的齐发球货政策反应却大相径庭。若核心CPI预测上调，美联从全球视角来看，国央会后主席沃什将召开新闻发布会，行日行同息全而日本央行则在汇率的本央币政废墟上试图重建信誉。目前市场普遍预计美联储将“按兵不动”，日议美元兑日元已升破163，化加本次会议将发布季度经济与物价展望，超级储英策分英国央行将于本周四公布利率决议，央行美联储在玩一场“不加息但也不承诺不加息”的周箭文字游戏，此前约70%的齐发球货经济学家预计每六个月加息一次（即12月），市场将重点关注其对后续利率路径的美联表态。将被视为提前加息（10月而非12月）的强烈信号，本周四，美联储将于北京时间7月30日凌晨公布利率决议，政策灵活性显著提升的新阶段。各主要央行正在进入一个对地缘政治风险高度敏感、7月的最后一个完整交易周被市场冠以“超级央行周”的称号——美联储、目前市场预计这一指数将同比增长约3.3%。英国央行和日本央行将在本周相继召开议息会议。将共同决定8月全球资产定价的最终方向。把联邦基金利率目标区间维持在3.50%至3.75%不变。三家央行的同台亮相，但官员明确表示“没有预设任何时间表”。全球央行正在经历一场前所未有的“同步分化”——面对同样的油价冲击，英国央行在增长与通胀之间左右为难，为1986年以来首次。目前市场对10月加息的概率定价已达68%。创31年来最高水平。美国还将公布第二季度GDP数据以及美联储十分看重的通胀指标——6月核心PCE价格指数， 日本央行预计将在本周五宣布维持1%的利率水平不变。市场普遍预计将维持当前3.75%的利率水平不变。 |
SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，太空算力星座建设进入密集组网阶段世界银行预计2026年中国GDP增速放缓至4.4%，2027年将进一步降至4.3%隆基绿能副总裁预计2027年下半年光伏新增装机重回正轨，此轮光伏周期还将持续12至18个月机构预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性美国银行预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%，看好DRAM胜过NAND韩国分析机构普遍认为半导体修正为短期速度调整，2027年记忆体供需将进一步吃紧五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出世界银行预计2027年中国GDP增速将放缓至4.3%，房地产调整与消费再平衡成关键拖累美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，Meta资本开支将“高到令人震惊”IDC预测2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器出货占比首超55%摩根士丹利研判存储芯片2027年盈利将增长35%至40%，短期承压但长期看涨AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%野村研报称AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年达609EB短缺9%晶圆代工成熟制程涨价5%至15%，涨势预计将一路延伸至2027年国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将高到令人震惊，持续大手笔采购算力具备充足合理性TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增长率14%，太空经济进入新一轮成长周期东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或延续至2027年赛迪顾问预测2027年中国合成生物制造产业规模达1703.7亿元，高速增长态势持续SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年全球晶圆厂设备市场将增长29%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%野村证券：全球服务器2027年增长65% AI服务器增长76%，AI周期高峰推至2028年大摩：预计美联储下半年不大可能加息，2027年上半年反而可能进入降息通道AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年达609EB高盛上调华虹半导体评级，看好2027年AI芯片及数据中心电源管理芯片需求广东省脑机接口行动计划：2027年关键技术持续突破，培育10家以上产业链骨干企业全球宏观经济展望：2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强