 需要的季度价单服务器、Alphabet将2026年全年资本支出预期由此前的云业因天1800亿至1900亿美元进一步上调至1950亿至2050亿美元，过去是飙却本开越多越好，累计已下跌15%。量资流转然而市场完全无视了这些亮眼的支遭重罚自由周暴经营数据。Meta、现金苹果、负股搜索业务增长依旧韧性十足，跌约供电和散热基础设施就越多。季度价单全周累计大跌约8%。云业因天创2025年4月特朗普“解放日”关税声明以来最差单日表现。飙却本开连续12个季度实现两位数增长。量资流转从经营数据来看，支遭重罚自由周暴今年已通过债券和贷款融资超过2000亿美元，现金过去几年科技巨头与投资者之间存在一种心照不宣的负股默契如今正骤然瓦解， 市场选择用脚投票去惩罚后者而非奖励前者，追踪七巨头（含英伟达和特斯拉）的指数跟随Alphabet财报下挫4.8%，谷歌母公司Alphabet上周公布的2026年第二季度财报，现在变成了越少越好”。成为本轮科技股财报季最具戏剧性的事件之一。即便面对ChatGPT、据研究公司统计，到了痴迷的程度。被普遍称为“超大规模企业”的大型AI支出公司，财报发布后，并宣布了另外1150亿美元的股权融资。而微软、将是对这一叙事逻辑的进一步压力测试。生成式AI的成本结构与传统搜索和软件业务根本不同：问题越多，Alphabet的遭遇标志着市场对AI投资的态度正在经历根本性转折——当一家公司同时交出营收大增82%和自由现金流转负两份成绩单时，这份财报堪称亮眼——总营收达1198亿美元，更令投资者震惊的是，Alphabet的表现成为这轮情绪变化的集中体现——该公司A类股自6月1日宣布将发行至少800亿美元股权以来，公司第二季度自由现金流自2004年首次公开募股以来首次转为负值——资本开支高达449亿美元，从个人角度来看，Alphabet股价当日重挫逾7%，创下一年多来最大单日跌幅，Claude等竞品的有力分流，并明确表示明年的支出将高于今年。超过其391亿美元的经营性现金流。亚马逊即将在本周发布的财报，Bold Wealth Partners首席投资官一语道破了市场的焦虑：“人们现在真的紧盯资本支出，这本身就说明“AI信仰”正在接受前所未有的审视与重估。同比增长17%。签约未履约合同储备更首次突破5000亿美元。同比增长24%，被视为AI商业化风向标的谷歌云业务营收狂飙82%至248亿美元， |
Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至不足200万桶苹果第三财季营收1094亿美元超预期但供应链短缺拖累第四财季展望盘后股价一度跌超8%库克交出任内最后一份财报Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问美国二季度GDP增速放缓至1.5%低于预期PCE六年来首现环比负增长释放滞胀信号花旗上调中国股票评级至超配同时下调韩国至战术性中性新兴市场资金正经历AI热潮后的结构性再配置微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超9%AI投资逻辑迎来历史性分水岭韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断暴跌超10%市值蒸发逾2万亿美元SK海力士业绩低于预期引爆抛售潮财政部长公开道歉美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停道指暴跌逾1100点创15个月最大跌幅Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后一度重挫超11%扎克伯格AI豪赌遭遇华尔街严厉拷问英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果乘势重夺全球市值第一宝座美元指数跌破100关口日元盘中飙升逾3%日美联手干预汇市比特币重上65000美元离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨美联储按兵不动施压美元人民币成亚洲货币定海神针美联储年内第五次按兵不动却遭三张反对票系2016年以来首次沃什称加息完全可能是解决方案美国二季度GDP仅增1.5%大幅低于预期但PCE物价指数六年来首度环比下降释放复杂信号微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭美联储7月议息惊现三张反对票创2016年以来首次沃什拒绝称为暂停30年期美债收益率飙至5.226%创2007年以来新高英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一Arm第一季度营收超预期同比增长22%盘后股价大涨AI芯片设计需求持续强劲但母公司软银减持计划引发市场关注欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景英英美央行罕见同步出现三张加息反对票全球货币政策转向防能源冲击固化苹果第三财季营收1094亿美元创历史新高但第四财季展望不及预期盘后一度暴跌超8%库克遭遇“百年一遇”芯片短缺危机韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致70万散户爆仓财政部长公开道歉英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果重夺全球市值第一宝座苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务失色盘后股价大跌近8%库克交出任内最后一份财报欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑加息离岸人民币汇率升破6.76创近三年半新高美元指数失守100关口政治局会议释放稳增长信号人民币成亚洲货币定海神针国家发改委预计2026年AI手机AI电脑销量首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%野村研报：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散AI芯片需求大幅排挤消费电子供应，2027年售价约220美元的平价智能手机恐从市场消失摩根士丹利：存储芯片2027年盈利预计增长35%至40%，短期承压但长期看涨我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标公示，2027年7月起正式实施，车企靠模糊宣传抢市场的阶段结束瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，英伟达、三星等半导体企业改写全球科技股价值版图施罗德预测2026及2027年全球经济增长将达2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次Gartner预测到2027年75%招聘流程将加入AI能力认证，企业AI技能缺口倒逼人才筛选机制变革千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦算力瑞銀：AI基礎設施股經濟利潤2027年將達1.4萬億美元，半導體與硬體企業占前五強四席