野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松摩根士丹利预计2027年科技巨头资本支出占销售额比达44% 超越互联网泡沫峰值国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累瑞银：全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力TrendForce预测2027年HBM仍供不应求 HBF高速闪存有望部分替代推理功能摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%OECD警告若能源中断持续至2027年 全球增速或降至1.8%部分经济体陷衰退摩根士丹利预计2027年全球GDP增速回升至3.4% AI资本支出为增长提供坚实基础集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型而非周期性加速华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献0.3至0.5个百分点Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型而非周期性加速OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年降至2.8% 能源冲击为现代史上最大之一国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产美联储6月会议纪要首将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位美联储6月会议纪要发布在即，市场聚焦沃什首份纪要中的加息线索，9月加息概率已大幅抬升美银证券：中国医药授权交易活跃推动板块估值重评，上调石药2027年盈利预测美光科技上调美国投资计划至2500亿美元押注AI存储芯片需求 费城半导体指数大涨超3%美伊22天停火协议正式破裂特朗普称“备忘录已终结” 油价单周剧烈波动逾10%黄金避险逻辑全面失效IMF最新展望下调2026年全球增速至3.0% 预测2027年回升至3.4% 双面博弈塑造全球经济分化格局美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%扎克伯格公开否认“算力过剩”，Meta计划9月量产自研AI芯片“Iris”