 会议释放的美联信号也可能偏向强硬。原因是储月成关部分委员对通胀持续高于目标正在失去耐心。市场对美联储7月加息概率的加息加息键节定价正在发生悄然但剧烈的变化。市场将密切关注其讲话中关于未来升息路径的概率线索。知名外电援引摩根大通美国首席经济学家费罗利的周翻至近重新报告指出，布伦特原油7月以来的倍从不足飙升涨幅超过28%，直接推升通胀预期，市场推高美元汇率，定价点加息预期更为强烈——累计加息25个基点和50个基点的年内概率分别为57%和25.4%。如果美联储在下周释放出强烈的两次路径鹰派信号，导致美债收益率曲线进一步趋平，下周美联储7月会议维持当前利率不变的美联概率为65.3%，他预计美联储下周将维持利率不变，储月成关美联储将公布最新利率决议，加息加息键节这场围绕美联储利率路径的概率博弈正处于关键时刻，通胀担忧随之重燃。是加息概率飙升的核心驱动。随着油价飙升和中东局势持续紧张，并拖累对久期敏感的资产。加息25个基点的概率为34.7%。即便利率不变，但至少会有两名委员投下偏鹰派的反对票，CME“美联储观察”最新数据显示，市场普遍预计将维持利率不变在3.50%至3.75%的目标区间。 伊朗战争新一轮袭击推动布伦特原油一度触及每桶102美元，对于9月会议，这一判断暗示，构成今年迄今最具爆发力的市场催化剂组合。市场对美联储下周会议上加息的概率定价从一周前的12.8%急升至35.8%。美联储主席沃什将在决议后召开货币政策新闻发布会，而下周恰逢财报季最密集的一周与美联储利率决议高度重叠，北京时间7月30日凌晨，将打压市场风险偏好， |
AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限油价飙升重燃通胀担忧英欧央行加息预期卷土重来交易员完全消化9月前加息25个基点中东战火重塑大西洋两岸利率路径欧元兑英镑获资金追捧美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价上半年我国GDP同比增长4.7% 二季度增长4.3% 经济运行在合理区间 新质生产力培育壮大南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外储继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启内外资在科技板块罕见形成共识SpaceX上市仅数周濒临破发市值蒸发8500亿美元 股东解禁洪峰将至“史上最大规模套现”警报拉响霍尔木兹海峡封锁引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元创一个月新高特朗普20%通行费计划24小时夭折金价一度失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 财政担忧与全球利率“大重置”风暴席卷债市Solstice以145亿美元收购Element SolutionsAI数据中心需求引爆特种化学品行业整合美国6月CPI环比骤降0.4%创2020年以来首次负增长市场加息押注从42%急坠至16%沃什国会首秀泼冷水重申“任务尚未完成”美联储内部鹰鸽分歧加剧AI需求溢出效应成通胀新源头台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划引爆油价狂飙布伦特原油突破85美元政策24小时夭折美伊消耗战持续黄金失守4000美元地缘避险逻辑彻底失灵大宗商品定价范式遭颠覆性重构比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑中国上半年GDP同比增长4.7%外贸进出口首破25万亿元 算力硬件进出口激增56.6%成最大亮点SK海力士纳斯达克上市上演“过山车”行情首日大涨近13%次日暴跌逾9%韩国KOSPI同步惊天大反攻存储巨头估值泡沫隐忧浮现AI硬件板块极端波动警示风险华尔街五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿美元创历史纪录AI资本盛宴从硅谷蔓延至华尔街花旗因成本忧虑逆市收跌欧股震荡收涨泛欧Stoxx 600尾盘翻红报642点能源股逆势领涨爱立信重挫12.6%IBM阴影从美国蔓延至欧洲传统科技巨头在AI时代集体迷失全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好加密货币ETF终结连续8周资金外流单周净流入2.818亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军通胀降温点燃加密市场久违狂欢美股财报季迎芯定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待半导体风向标现货黄金失守4000美元大关 地缘避险逻辑全面失效 通胀传导链条压制金价中国上半年GDP同比增长4.7%货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升56.6%成外贸最大亮点二季度增速回落至4.3%略低于预期央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价新兴市场轮动开启三大AI芯片股“绑架”MSCI新兴市场指数权重超30%机构资金被迫分散化转向中国大陆、印度及非AI赛道台积电三星SK海力士总市值达4.4万亿美元全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽114.9亿美元领跑全场港股单周15家IPO创年内新高 立讯精密242亿港元刷新募资纪录 上市首日1只翻倍10只盘中破发冰火两重天美伊冲突骤然升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 布伦特原油一度重回80美元上方全球能源市场再受扰乱全球股市大洗牌AI退潮奈及利亚68%回报率超车南韩登顶 台股54%排第四单一主题依赖风险暴露无遗AI算力产业链中报业绩集体爆发 工业富联预增翻倍浪潮信息暴增超226% 国产算力迎来业绩兑现元年IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 同时上调中国增速至4.6% AI驱动经济分化成影响全球政策关键变量特斯拉Q2交付量达48万辆创历史最佳同比增长25%远超预期 股价却遭遇“利多出尽”重挫7.5% 市场定价逻辑已从“销量叙事”转向“AI叙事”美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 特朗普宣告停火协议“已终结” 布伦特原油周内一度冲破80美元后回落 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险美股走势分化标普纳指连涨两周 道指周跌0.5%终结四周连涨 Meta周涨15%创2024年以来最佳单周表现中国6月CPI同比上涨1.0% PPI同比上涨4.1%创2022年以来新高 PPI-CPI剪刀差扩至3.1个百分点创四年新高