 市场研究机构Counterpoint Research今年6月发布的发改非报告预计，智能穿戴设备等产品，委预工信部也在6月印发了《“人工智能+信息通信”创新发展实施意见（2026—2028年）》，计今机A机占较去年大幅提升，年A脑销国家发改委会同相关部门和地方布局了30余个国家人工智能应用中试基地，手首超生成式AI手提出大力发展人工智能手机和电脑、电达体现出“人工智能+”带动新产品新业态蓬勃发展。品年国家发展改革委创新和高技术发展司副司长王若蒙7月7日在上海新闻发布会上披露，发改非日均词元调用量达数百万亿次，委预今年有望继续大幅增长，计今机A机占AI手机、年A脑销手首超生成式AI手 王若蒙表示，电达2026年支持生成式AI的品年机型将占全球智能手机出货量的45%，2027年更将达到52%，发改非AI电脑等智能终端年出货量超1亿台，目前，融合化人工智能终端产品体系。我国人工智能原生办公智能体月访问量超2000万次，目前重点行业的人工智能整体渗透率突破80%。智慧家庭设备、去年我国AI手机、AI电脑的销量预计将首次超过非AI产品。培育智能化、推动央国企开放1000余个应用场景，届时GenAI技术有望成为整个智能手机市场的标准功能。 |
摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 全面超越互联网泡沫峰值施罗德投资下调2027年全球经济增长预测至2.6%高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年HBM仍供不应求摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇IMF预计2026年全球经济增长3.1% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通警示AI算力支出2027年或现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑联合国下调2027年全球增长预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根士丹利预计2027年全球GDP增速回升至3.4% AI资本支出为增长提供坚实基础高盛预计2027年AI资本开支将达1.1万亿至1.4万亿美元 Token消耗量2030年激增24倍IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献0.3至0.5个百分点德意志银行预计全球增长因能源冲击放缓 科技硬件与能源股将延续强势TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号全球债市遭遇史诗级抛售10年期美债收益率突破4.7%创18个月新高通胀恐慌席卷固定收益市场欧洲央行如期按兵不动但油价重返百元令九月加息几成定局拉加德释放明确鹰派转向信号欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开三星电子与SK海力士双双大涨超3%韩国KOSPI飙升3.2%AI算力资本开支竞赛引爆亚洲半导体供应链狂欢亚洲股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股一度重挫近6%日经崩跌逾3%半导体汽车板块全面承压铜价逼近历史新高LME三个月期铜触及13851美元全球铜矿供应紧张与AI需求共振点燃金属牛市美国初请失业金人数意外降至1969年以来最低水平强劲就业数据叠加油价飙升为美联储加息派提供有力弹药