 港股市场在过去一周延续修复趋势，港股连续领涨 在短短4周内，周收指重约2105亿元，升恒缩显示观本周多只重磅美股将公布业绩、返两恒指短期内能否站稳25000点关口，关网股望情主板成交保持近期低位，口科但这种上涨的但成成色需要仔细分辨——究竟是全球资金从美股撤出后寻找估值洼地的被动配置，美联储及英日央行均启议息，交萎市场的绪浓乐观情绪并非没有隐忧。连续第四周收升。港股小米大涨超7%领涨蓝筹。连续领涨升72点或1.6%。周收指重7月27日，升恒缩显示观成交持续萎缩显示市场观望情绪浓厚，返两49%的分位数水平。恒生指数全周累计上涨1.63%，升243点或0.98%，将取决于本周多个重磅事件的最终结果。恒指午后升穿上午高位，在內地公布上半年工业企业利润按年增18.7%后，最多升243点，从估值来看，PB分别处于2010年以来76%、以及年内美联储可能会加息等不明朗因素的情况下，有市场人士认为，相对此前跌幅5538点计，恒生指数PE、北水净流出15亿元。从个人角度来看，已回升跌幅之49.6%。港股恒生指数高开30点报24993点后，美国政府向全球多国征收关税、港股在一个月内已累升近一成，恒指已回升2749点，还是投资者对中国资产基本面改善的主动看好？在超级央行周来临之际，然而，收报25207点，加上政治局会议预计即将举行，恒生科技指数收报4702点，多重事件密集催化。科网股普遍向好，预期港股后市走势或出现后抽式回吐。港股连续四周收涨的走势在美股动荡和地缘风险的双重夹击下实属不易，真正的方向选择可能要到下周才能明朗。高见25206点，逾两个月来首度收高于100天线。在中东局势仍然紧张、大市回升并重上两万五关口。 |
油价一度重回战前水平但暴涨风险仍高 超低库存与美伊谈判不确定性构成潜在上行风险欧洲稳定机制警告极端情景下2027年欧元区经济可能萎缩0.4% 公共债务将大幅攀升IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1% 高科技制造与基建投资成主要支撑凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2%薪资增长放缓不太可能阻止加息欧洲稳定机制警告极端情景下2027年欧元区经济可能萎缩0.4% 双重冲击或致衰退亚洲开发银行上调2027年发展中亚洲增长预测至5.1% 通胀预计回落至3.4%IMF预测拉丁美洲2026年增长2.4% 2027年回升至2.7% 阿根廷领跑区域增长亚洲开发银行上调2027年发展中亚洲增长预测至5.1% 韩国2026年增速大幅上调至2.6%IMF警示三大下行风险：中东冲突重燃、贸易碎片化加速、AI市场预期修正 停火局势已进一步承压AI五大科技巨头资本支出2027年预计达1.1万亿美元 首次超过美国国防支出 占GDP的3.2%汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 上调中国经济增长预期摩根士丹利股票策略师指出投资者将聚焦2027年盈利前景，标普500每股盈利预期已从年初357美元升至约400美元IMF上调中国2026年经济增长预测至4.6% 2027年预计增长4.1%安联全球投资者预计美联储2026年下半年将累计加息50个基点 2027年核心PCE通胀预计为2.5%汇丰预测2027年底金价将达每盎司5025美元 金价保持震荡走势IMF预计2026年发达经济体整体增长1.7% 美国2.3%领跑欧元区仅0.9%汇丰下调2027及2028年香港住宅楼价升幅预测至6%及5%，指高息环境持续压制地产行业欧央行6月会议纪要显示2027年上半年通胀仍远高于目标 通胀上行风险成共识IMF警示2027年全球经济增长仍低于战前水平，亚洲AI供应链经济体成最大亮点巴克莱预计美联储或维持利率至2027年底 加息风险偏上 与大摩降息预期形成鲜明对比摩根大通下调2026年黄金目标价至4500美元但维持2027年看涨展望央行购金提供长期支撑安本发布三季度展望：全球经济增长维持韧性 人工智能仍是核心主线IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高技术制造业与基建投资成主要支撑IMF下调日本2026年经济增长预期至0.6% 2027年预测上调至0.7% 凯投宏观预计日本央行2027年底前将利率上调至2%EIA大幅下调2027年油价预期至65美元/桶 全球石油市场将重回供应过剩格局IMF预计新兴市场和发展中经济体2027年增速回升至4.5% 中东地区将大幅反弹6.5%IMF预计2026年全球经济增长3.0%并上调中国经济增长预期至4.6%，2027年全球增速回升至3.4%亚洲开发银行预测2026年亚太GDP增长4.9% 2027年回升至5.1% 能源冲击成主要拖累EIA大幅下调2026及2027年油价预期 布伦特2027年料降至65美元 全球石油市场或重回供应过剩瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求年增幅达36.2%供需失衡近30年罕见嘉实基金：2027年全球半导体市场规模有望达1.9万亿美元，AI驱动产能重构SemiAnalysis报告预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体改写全球科技股价值版图美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张巴克莱预警2026至2027年量子计算行业将迎来“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根士丹利研判存储芯片2027年盈利将增长35%至40%，短期承压但长期看涨三星电子Q2营业利润同比飙升约19倍至89.4万亿韩元，AI存储超级周期持续兑现世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，经济再平衡进程依然渐进