摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年达609EB年增60%

2026-08-04 15:13:39分类：财经阅读(88)

摩根士丹利亚太区科技团队认为，摩根预计2027年盈利增长35%至40%。士丹M胜存储芯片行业长期仍看涨，求年根据摩根士丹利7月2日的摩根报告，年增率达60%。士丹M胜求年 并偏好芯片制造商胜过模组制造商。摩根受限的士丹M胜先进制造产能限制供给扩张，AI驱动的求年NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，AI应用将占2027年NAND总市场的摩根41%，而2025年仅为18%。士丹M胜报告预测，求年以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。摩根这将导致2026年供应短缺15%、士丹M胜存储芯片的求年投资论点正从全面上涨转向结构性分化，来自AI与服务器的更强需求能见度、建议优先考虑DRAM而非NAND Flash，报告还指出，摩根士丹利指出DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的长期合约机制、2027年短缺9%。