野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球数据中心部署容量将达32GW，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正美银依旧看涨AI：2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张群智咨询预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期IMF：2026年全球经济增速3.3%、2027年3.2%，AI投资成主要增长引擎Bernstein预计腾讯Hy3模型2026年底或2027年初迭代，AI智能体化服务将逐步推出AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测2027年NAND需求将达609EB且供应短缺9%广东省发布数字经济试验区建设方案，明确2027年数字经济核心产业增加值占GDP比重超16%AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%野村：AI硬件周期未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%，供应瓶颈正向载板、PCB和光学元件扩散美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击世界银行：预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏机型并加速M7芯片布局SemiAnalysis报告称Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击方正中期期货预测2027年全球经济增速反弹至3%左右，通胀率回落至3.7%摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，首次超过美国国防支出东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显瑞银：AI基础设施2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业改写全球科技股价值版图SemiAnalysis预测Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性TrendForce：2027年全球卫星产业产值将达4470亿美元，年增长率14%，太空经济进入新一轮成长周期据估算2027年芯片需求年增幅达36.2%，远高于供给端的19.3%增长，供需缺口近30年罕见摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张希捷科技净利润激增164%盘后股价大涨存储巨头逆势突围AI数据洪流成核心驱动力企业级大容量存储需求爆发微软Q4财报：Azure增速41%超预期但1900亿资本开支指引再上调AI“交卷时刻”自由现金流压力成焦点美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税仿制药面临100%惩罚性关税全球贸易战火重燃美联储7月按兵不动惊现9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指暴跌逾1100点霍尔木兹海峡风险升级油价重返100美元美伊连续三日暂停交火引爆恐慌性抛售布伦特单日暴跌8.7%跌破90美元地缘溢价一夜蒸发日元击穿164关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行释放“提速加息”信号政策重心从推升转向锚定通胀全球芯片龙头股三天蒸发超1.5万亿美元费城半导体指数六周暴跌近30%AI算力军备竞赛正式退潮欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%亚太股市遭遇黑色星期二韩国KOSPI暴跌10.84%触发熔断三星SK海力士双双暴跌超13%市值蒸发超2万亿欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击全面影响尚未完全浮现市场预期9月加息概率达70%