AI交易崩了？债市“撞飞”了股市 超大规模计算商杠杆率两季度翻倍 AI借债狂潮撞上债市承接极限比特币突破64000美元CPI降温引爆轧空行情近7万人爆仓3.55亿美元新兴市场资金出现显著轮动机构投资者从AI硬件重镇分散至中国和印度市场三星电子遭景顺大幅减持超60%SK海力士股价暴涨13倍后引发估值担忧五大行二季度合计利润狂飙39%至490亿美元高盛股票交易收入74.2亿超2019年全年华尔街迎来AI牛市盛宴全球利率“大重置”风暴席卷日本 日债收益率创30年新高贝莱德警告日元空头拥挤风险加密货币ETF终结连续八周资金外流比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温与地缘风险交织机构资金回归加密市场但宏观变数仍大事关“芯”市！阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期费城半导体指数已从6月高峰下跌16%市场屏息以待半导体风向标欧洲股市震荡收涨泛欧Stoxx 600尾盘翻红报642点能源与矿业股领涨爱立信因销售逊预期重挫逾12%传统电信设备商在AI时代遭遇结构性困境跨大西洋科技股“雷声”呼应台积电6月营收同比暴增68%创历史新高 Q2营收再破纪录 AI芯片代工需求持续井喷验证算力基建真实烈度事关“芯”市美股财报季迎定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待半导体风向标上半年中国GDP同比增长4.7%二季度增长4.3% 算力硬件进出口激增56.6%成外贸最大亮点 高技术制造业增长13.3%彰显新动能加速成长美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至17%沃什国会首秀宣告新美联储框架将AI列为通胀三大风险之一全球股票基金单周净流入492.3亿美元创三周新高科技股基金吸金114.9亿领跑全球AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动新兴市场遭遇连续第11周流出资金分化加剧长鑫科技IPO正式启动拟募资295亿元 科创板史上第二大融资项目 国产存储芯片产业链迎来价值重估美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体美联储7月加息概率骤升至46.5%霍尔木兹冲突重燃通胀担忧沃勒放鹰称不应重蹈2021年覆辙市场对政策路径的定价陷入剧烈拉锯险资持续加码50年国债收益率降至2.37%创年内新低保险资金两周净买入超400亿元超长国债超长端利率债市场冰火两重天美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”欧洲股市在美伊冲突与通胀降温之间艰难平衡泛欧Stoxx600微幅收涨美元强势回归新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 “美元债务死亡循环”阴云再度笼罩全球新兴经济体比特币现货ETF终结连续八周资金外流单日净流入2.39亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军市场信心回暖但宏观风险仍是最大变数中国上半年GDP同比增长4.7%货物贸易进出口历史同期首破25万亿元算力硬件进出口飙升超56%成外贸最大亮点央行同步开展1.4万亿元买断式逆回购操作释放流动性宽松信号现货黄金跌破4000美元大关创近三周最大单日跌幅 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量美国6月CPI环比骤降0.4%创六年来首次负增长市场加息押注从46%急坠至15%沃什国会首秀宣告“新美联储”框架将AI列为通胀三大风险之一比特币突破64500美元创两周新高 美国冻结伊朗超1.3亿美元数字资产开辟地缘博弈新战场美联储7月加息概率骤升至46.5%霍尔木兹冲突重燃通胀担忧沃勒放鹰称不应重蹈2021年覆辙市场对政策路径的定价陷入剧烈拉锯全球能源供应面临三大短期冲击 霍尔木兹海峡关闭叠加俄柴油禁令与极端高温引爆供需矛盾油价逼近90美元重燃通胀担忧英欧央行加息预期卷土重来货币市场完全定价9月加息25个基点中东战火重塑大西洋两岸利率路径南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上恒指自6月底反弹逾7%央行行长潘功胜表态外储继续增配香港港股补涨窗口期正式开启全球并购市场上半年交易额达2.8万亿美元创历史纪录 47宗百亿级超级并购重塑全球产业格局摩根大通警告AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头资本支出或达9250亿美元国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis最新研判：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”WSTS预测2027年全球半导体市场规模将达1.914万亿美元，存储芯片领跑市场扩张IDC预测2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%世界银行预测2027年中国GDP增速放缓至4.3%，全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏并加速M7芯片布局瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技行业前五大座次大洗牌SemiAnalysis上调英伟达预期：2027财年下半年数据中心收入或超华尔街预期20%方正中期期货预测2027年全球经济增速反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%