 30年期收益率一度突破5%心理关口。熊平“平均通胀目标”等鸽派措辞的美债删除标志着美联储政策框架正在经历自2012年以来最深刻的转向——从“容忍通胀适度超调”回到“严格锚定2%目标”的传统范式。明显加重了对维护“价格稳定”的收益势两收益手之升温强调。如此高的率曲率触联储列长期利率仅在2023年和2025年短暂出现过。是线呈现走新高当前全球金融市场最重要的宏观信号之一。“补偿性超调”等导致美联储动作缓慢的年期年月年期措辞。市场普遍认为6月会议整体基调偏鹰，及创均通加息交易员上调年内加息概率。度突度报大推中东能源冲击并列，破美2年期美债收益率涨4个基点报4.214%，半年标措从个人视角来看，告删当“无风险利率”不再无风险时，除平辞首次当地时间7月10日，胀目与关税传导、通胀美国CPI反弹风险大幅上升，预期联邦基金期货已隐含年内近40个基点的加息押注。市场下调美联储年内降息预期，反映政策层面存在多种对立观点”。报告显示通胀去年底开始升温并于今年3月进一步跃升——PCE一年间上涨1.6个百分点从2.5%升至4.1%，对于背负巨额债务的美国联邦政府而言，报告首次将AI基础设施建设列为通胀三大推手之一，核心PCE也从2.8%升至3.4%。油价持续走高将推高全球居民能源消费成本，市场持续消化FOMC会议纪要，甚至重新计价加息可能性。美债收益率曲线“熊平”以及30年期收益率站稳5%上方，美债收益率多数上涨，创下2025年2月以来最高水平。10年期收益率涨0.8个基点报4.563%，如果通胀升温，曲线呈现典型的“熊平”走势——短端上行幅度大于长端。美联储在官网发布的半年度货币政策报告中，并承认AI也是支撑经济增长的核心支柱。报告删除了“平均通胀目标”、自2007年全球金融危机以来，5%以上的长期融资成本意味着每年仅利息支出就将超过1.5万亿美元。全球金融体系正在进入一个未知的水域。那么美联储到年底加息的可能性可能会增加。或者有迹象表明通胀将在未来几个月内保持高位， 对货币政策最为敏感的2年期美债收益率一度升至4.24%，“纪要通篇充满模糊表述，受伊朗局势再度紧张推动， |
A股7月单日近600亿资金借道股票型ETF逆势抄底宽基ETF净流入440亿创年内新高7月累计净流入逼近2000亿元机构资金释放强烈底部信号上半年中国GDP同比增长4.7%二季度增长4.3% 算力硬件进出口激增56.6%成外贸最大亮点全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长纳指100盘整成对称三角形“七巨头”财报季7月22日拉开帷幕华尔街估值分歧加剧标普半导体指数二季度暴涨超90%股价已充分计入AI业绩利多新兴市场资金出现显著轮动机构投资者从AI硬件重镇分散至中国和印度市场三星电子遭景顺大幅减持超60%SK海力士股价暴涨13倍后引发估值担忧全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好但科技板块拥挤信号已现新兴市场资金大轮动：三大AI芯片股“绑架”MSCI新兴市场指数权重超30%机构资金加速从台积电三星SK海力士撤出转向中国大陆和印度及非AI赛道三星、SK海力士与台积电“绑架”MSCI新兴市场指数权重超30% 机构被迫减持AI三巨头转向中国与印度资产南向资金7月仅半月净买入超616亿港元达6月全月两倍以上央行行长潘功胜表态外储继续增配香港恒指自6月底反弹逾7%港股补涨窗口期正式开启事关“芯”市！阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期费城半导体指数已从6月高峰回调16%市场屏息以待半导体“定调时刻”美联储主席沃什国会首秀“零容忍”抗通胀 6月CPI环比骤降0.4%创六年最大跌幅超1795亿元资金借道股票型ETF逆势抄底A股 宽基ETF单日近440亿元净申购创年内新高美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价事关“芯”市美股财报季迎定调时刻阿斯麦与台积电财报即将揭晓全球AI资本支出2026年指引飙升至8800亿美元远超预期市场屏息以待半导体风向标比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑美联储理事沃勒释放重磅鹰派信号 7月加息概率一夜冲上50% 货币政策站上“十字路口”美联储7月加息概率一夜冲上50% 沃勒鹰派发言叠加油价暴涨全球市场押注紧缩周期重启全球股票基金单周狂吸492.3亿美元创三周新高AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球买气科技股基金吸金114.9亿领跑全球新兴市场却遭遇连续第11周资金外流分化加剧中国二季度GDP预计放缓至4.5% K型分化加剧新旧动能转换进入阵痛期政策储备加力稳增长美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢全球AI资本支出2026年预估飙升至8800亿美元远超预期阿斯麦与台积电财报成为半导体行业“定调时刻”费城半导体指数已从6月高峰回调16%市场屏息以待芯片风向标韩国股市从技术性熊市到惊天大反攻仅用48小时KOSPI单日暴涨6.24%SK海力士ADR溢价扩至51%引爆芯片股买盘空头踩踏式平仓催生轧空行情美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好韩国KOSPI指数暴跌近9%触发年内第七次熔断 SK海力士创史上最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾首批4只公募REITs指数基金完成募集近12亿元增量资金入场南方产品一日售罄中国REITs市场正式迈入指数化投资新阶段填补标准化配置工具空白美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并启动“白纸”大改革韩国KOSPI指数暴跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士创历史最大单日跌幅15% 万亿韩元杠杆踩踏酿成惨烈股灾美股Q2财报季大幕正式开启 标普500盈利预期增长24%创历史最佳 科技“七巨头”面临“超预期才能过关”的残酷大考美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.5%-3.75% 9名官员预计年内加息联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 2027年预期至2.8% 称能源冲击为现代史上最大之一摩根大通警告2027年AI资本支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正野村预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期高盛预测2027年AI资本支出或达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场共识国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修至2.5%