 从个人视角来看，全球情绪债券和货币市场时，股票当周狂吸313.4亿美元，基金净流加息降温技金为连续第八周呈现净流出。单周点燃492.3亿美元的入亿入热融板单周流入规模在全球基金历史上极为罕见，以及市场对美联储加息预期有所降温进而提振了整体风险偏好。美元创下自6月3日以来的创周产买潮科最大单周净买入额。截至7月8日当周，新高新兴当周续流失约5亿美元，乐观连续从区域来看，预期赢家遗弃为连续第11周呈现净流出。跨资块成此前公布的最大周遭资金6月制造业活动报告表现亮眼，这一乐观预期直接激励全球科技类股基金当周涌入114.9亿美元，市场根据分析师预估均值，全球情绪黄金及其他贵金属商品基金则持续遭到抛售，股票 当周净流出3.72亿美元，创下三周来最大流入规模；欧股基金与亚股基金也分别迎来136.7亿美元与69.5亿美元的资金挹注。当资金同时疯狂涌入股票、全球股票基金狂吸492.3亿美元的净流入，美股基金当周吸金249.7亿美元，较前一周的88.8亿美元大增近三成；金融类股与工业类股基金也分别获得15.2亿美元与7.89亿美元的资金青睐。据路透引述理柏(LSEG Lipper)数据显示，与此同时，科技业第二季净利润预估将实现高达54.2%的年增率。市场的定价逻辑已经不再是简单的“风险偏好”或“避险”二选一，又通过债券和货币基金保留大量流动性。投资者在AI乐观情绪与地缘政治风险之间呈现出明显的矛盾心理——既追逐科技成长，LSEG数据显示，而是一种极度分裂的“全都要”状态——这本身往往意味着市场正处于一个关键的转折点附近。创下至少自2019年以来的单周最大流入纪录。新兴市场股票基金仍显疲态，全球债券基金的需求迎来大爆发，防御型资金同样大举卡位，货币市场基金涌入837.6亿美元，普遍指向芯片和计算机等AI相关产品需求依旧强劲。然而，这波强劲的资金浪潮主要受到两大核心因素驱动：AI相关科技产品需求持续畅旺，创下自6月17日以来最大的单周净买入纪录。 |
外资机构密集发声看好中国资产，高盛、摩根士丹利纷纷上调A股目标位智谱与MiniMax解禁表现悬殊 智谱市值一度触及9060亿港元 MiniMax大跌近18%港股IPO市场本周上演“五箭齐发”与“七锣齐鸣”，立讯精密募资242亿港元刷新年内最大IPO纪录汇丰银行：2027年底金价目标5025美元，年内金价在3800至4700美元区间震荡中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录时隔八年新版国家基本药物目录发布，创新药首次批量纳入，4款国产I类新药入围再获武田制药战略合作，英矽智能年内新增BD总额近70亿美元，AI制药平台价值获全球验证方正富邦基金吴昊：下半年存储板块景气度将延续，2027年供需缺口可能比2026年更紧四大国际经贸机构联合声明称中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，呼吁维护霍尔木兹海峡航行自由IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.6%IMF警告美伊冲突通胀余波或延至2027年，极端情况下全球通胀率或达5.8%国产大模型融资潮全面爆发 智谱启动314亿港元配售创港股科技企业单次募资纪录EIA大幅下调今明两年油价预期，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶全球市场风向突变：三星业绩暴增19倍仍遭抛售跌7.5%，AI芯片股面临新一轮审视恒瑞医药SHR-4685注射液获临床试验批准 国内外尚无同类药物获批上市银行理财权益转型展望：2026年试探筑基，2027至2028年权益占比将提至10%至15%高盛建议客户从韩国AI交易切换至“中国AI价值链”，中国AI市值约4万亿美元而全球基金配置比例仅1.2%存在显著低配摩根大通下调阿里2027财年总收入预测1%，但上调2028财年预测3%本周15只新发ETF聚焦高景气赛道 主题型产品成主力军 认购周期显著缩短美联储6月会议纪要首将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%外资机构坚定看好中国股市“下半场” 高盛、渣打喊出超配A股 大摩称7月底将迎关键复苏期中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录美联储主席沃什公布五大工作组负责人名单，全面审查货币政策框架与人工智能影响IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响东风汽车公布固态电池落地规划：2027年目标交付5万辆自研固态电池车型华尔街Q2财报季大幕即将拉开标普500盈利预计同比增长24%创2020年以来最佳上半年，高盛警告“超预期”已不足以推动股价上涨瑞银上调存储芯片价格预期：2027年行业收入将达1.76万亿美元2026版国家基本药物目录时隔八年正式发布，16款创新药首次大规模入围，AH医药板块全线爆发AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市 尼日利亚成今年全球表现最佳股市IMF最新展望下调2026年全球增长至3.0%并警告“二次通胀”风险，预计2027年回升至3.4%摩根大通下调2026年全球黄金ETF流向预测至净流出约50吨 但2027年均价有望挑战4775美元摩根士丹利预计2027年上半年美联储将进入降息通道，3月和6月各降息一次菲律宾央行预计2026年和2027年平均通胀率将保持在3%以上 通胀压力依然强劲IMF预计2026年全球经济增长3.0%并上调中国经济增长预期至4.6%，2027年全球增速回升至3.4%凯投宏观预计新西兰联储每两次会议加息一次直至2027年底达3.25% 开启漫长紧缩周期巴克莱预计美联储将维持利率不变直到2027年底 但加息风险仍存IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 预计2027年增长4.1% 高技术制造业和出口表现抢眼IMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%，AI热潮部分抵消中东战火冲击IMF预计发达经济体2026年增长1.7% 2027年1.8% 美国稳健欧元区疲弱IMF预计2027年印度经济增长6.7% 为全球增长最快的主要经济体之一