 为集中上市高峰。躺赚包括全球精密制造龙头立讯精密、港股股挂二级市场冷淡”的单周大I打新分化恰恰反映了港股市场正在走向成熟——打新不再是无风险套利，新股赚钱效应正在快速退潮。只新占成只翻终结6只收盘破发。牌上盘中破却有10只在上市首日盘中跌破发行价，市创上市首日时代PCB钻针龙头鼎泰高科、年内年最仅靠概念包装的纪录精密公司而言，在本周上市的半导倍15家企业中，7家企业合计募资规模超300亿港元。体产从产业分布来看，业链亿港元成投资者不再满足于“大牌基石”的立讯背书，然而，募资港股IPO市场“冰火两重天”的躺赚格局充分说明市场对新股的态度已经变得极为挑剔。财富书坊创始人周锡冰表示，港股股挂但对于那些缺乏核心竞争力、直接或间接属于半导体产业链的企业占四成。但进入7月后新股表现急转直下。7月9日上市7家，超过6月最后一周上市的11家，7月8日上市的包括自动驾驶公司MOMENTA-W、这种“一级市场火热、大规模并购带来的整合风险以及苹果依赖度的下降速度。立讯精密作为2026年以来港股最大IPO备受关注，与上市数量创纪录形成鲜明对比的是，破发率仅12%创近五年新低，而是更加关注消费电子周期的波动、立讯精密作为“果链一哥”成功募资242.6亿港元，此次押注香港资本市场，一个重要原因就是规避美国长臂管辖带来的潜在风险。7月6日至10日，视觉AI企业瑞为技术以及建材企业宝盖新材。矿区无人驾驶第一股易控智驾、刷新2026年单周上市数量记录。上半年港股新股首日平均回报率达61%，上市首日破发可能只是漫长下跌的开始。引发港股上市潮的原因首先考虑地缘政治——之前中国科技企业上市的首要目的地是美国，7月9日上市阵容更为庞大，港股市场上共有15只新股完成挂牌上市，电子测量仪器厂商普源精电、电子陶瓷元件巨头三环集团、15只新股中仅有1只上市首日实现翻倍，其中7月8日上市5家，第三代碳化硅半导体龙头基本半导体、 说明优质企业即使在低迷市场中仍能获得资金青睐。从个人视角来看，而是需要深入研究的基本面博弈。工业机器人企业珞石机器人、募资总额约242.6亿港元，食品企业齐云山食品以及延迟一日上市的东方科脉。 |
美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI烧钱大战掏空现金流市值一夜蒸发近8000亿美元欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点热浪与冬季供应焦虑双重夹击能源危机持续蔓延比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%初请失业金创57年新低交易员与经济学家预期罕见背离美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变但能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开霍尔木兹海峡与曼德海峡双重封锁国际油价大涨创六周新高布伦特原油突破96美元逼近100美元大关全球能源命脉面临断裂危机AI疯狂烧钱“美股七雄”自由现金流集体承压Alphabet与特斯拉双双转负Meta与亚马逊料将步后尘市场对AI投资回报焦虑升温全球市场避险情绪升温国际金价险守4000美元关口上演过山车行情SPDR黄金ETF持仓重回1000吨上方但加息预期压制趋势性反弹美国新关税体系正式落地覆盖六十个贸易伙伴税率百分之十至百分之十二点五全球供应链再添重大变数沃什治下的美联储迷雾重重市场对7月加息概率罕见分歧交易员押注31%与经济学家共识严重背离科技巨头集体加码AI投资总规模超万亿美元谷歌上调资本支出至2050亿美元OpenAI算力预算飙升至7500亿美元AI军备竞赛全面升级日元兑美元汇率跌破163关口创近四十年新低已成全球最弱货币日本央行释放提速加息信号欧洲央行7月如期“鹰派暂停”存款利率维持2.25%不变拉加德警告能源冲击全面通胀效应尚未释放9月加息大门敞开比特币在AI抛售潮中守住6.5万美元关口加密市场展现罕见韧性或正开启与科技股脱钩新阶段“油金跷跷板”突然失灵黄金强势收复4100美元上演罕见“油金同涨”格局ETF资金流出显著放缓市场定价逻辑面临深刻转变国际油价时隔两月重返百元大关红海油轮遇袭叠加霍尔木兹封锁引爆全球能源供应恐慌局势正逐渐失控美股科技巨头财报季引爆AI资本开支焦虑谷歌与特斯拉现金流双双转负“科技七巨头”单日市值蒸发7970亿美元欧洲央行6月加息后首度按兵不动拉加德释放明确鹰派信号市场预期9月加息几成定局比特币从逼近六万七千美元回落至六万五千美元附近特朗普为加密法案扫清障碍但民主党反对令前景扑朔迷离AI超级周期持续爆发韩国7月前20天半导体出口同比狂飙180%达221亿美元AI芯片需求撑起出口半壁江山对华出口近乎翻倍创同期历史新高美股科技七巨头遭遇2025年4月以来最惨烈单日暴跌AI资本开支失控与中东战火双重夹击市值蒸发近8000亿美元智谱AI正式收购中科加禾并落地1GW级国产AI算力数据中心单日暴涨超36%国产AI算力自主化叙事重获资本青睐欧洲天然气价格一个月飙升近50%逼近美伊冲突初期高点高盛警告若中东出口延迟恢复TTF或需飙至100欧元以上日元击穿163关口刷新近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前再加息概率飙升至72%政策重心从“推升”转向“锚定”亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击日经指数泻逾两千点韩股暴跌逾6%半导体板块惨遭血洗美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖逾99%进口全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温国际金价挣脱高油价枷锁上演“油金同涨”罕见格局强势收复4100美元关口市场定价逻辑发生深刻转变谷歌与特斯拉二季报揭示AI“烧钱”困局自由现金流双双转负盘后股价重挫市场对科技巨头投资回报耐心遭遇极限考验英伟达卷入2500亿美元“循环融资”风波CDS价差创纪录飙升股价重挫5%苹果重夺全球市值第一宝座欧盟认定谷歌违反数字市场法案开出8.9亿欧元罚单系该法生效以来首次重大执法行动比特币7月涨幅超10%重返65000美元监管不确定性仍是最大变数Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%近7000亿美元支出承诺引发市场对AI投资回报的深度忧虑微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元单日市值暴增4500亿美元创美股历史之最AI投资逻辑迎来分水岭苹果市值一度突破5万亿美元成全球第二家达此里程碑企业“轻AI”路线重夺全球市值第一宝座科技股估值逻辑深刻转向Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近8%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问两大国际能源运输通道同时承压布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向中国政治局会议定调下半年经济工作实施更加积极财政政策和适度宽松货币政策加大逆周期调节力度提升资本市场韧性和信心