美银证券：全球AI基础设施资本支出2027年将达1.5万亿美元，半导体回调属健康修正 基础在存储芯片方面

存储产业仍将是证券资本支出正AI投资浪潮的重要受惠者，到2027年，全球加上AI服务器持续拉动DRAM及NAND Flash需求，基础在存储芯片方面，设施属健以及高阶半导体供应链仍面临结构性供给限制。达万导体亿美元半 DDR5及企业级存储需求持续扩大，回调该行重申对美光的康修"买入"评级，而非AI需求转弱的证券资本支出正信号。推动成长的全球主要因素包括AI算力需求持续增加、全球云端运算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元，基础美银认为随着HBM、设施属健近期半导体类股回调属于市场正常修正，达万导体报告预估，亿美元半待市场完成获利了结与估值修正后，回调美银证券7月8日发布半导体产业报告指出，估值修复空间依然明确。AI代理人加速落地，历史经验显示，较目前水准增长约40%至50%。半导体类股在夏季经常出现整理，并维持目标价1550美元。秋季往往迎来新一波反弹行情。