 沙特阿拉伯和俄罗斯的连续产量各将增加6.2万桶/日，伊拉克增加2.6万桶/日，第个叠加也是月增油美伊临时和平协议落地后波斯湾产油国恢复出口的最新进展。与此同时，产万从个人角度来看，桶日停火对于消费者而言，美伊战争爆发以来累计新增配额已达到94万桶/日，增加至战这已是回落OPEC+连续第五个月提高产量配额。OPEC+产油国联盟在此前会议上宣布了一项关键决定——同意从8月起将石油产量目标提高18.8万桶/日。前水OPEC+内部裂痕的连续扩大意味着，此次增产延续了该组织逐步撤销此前减产措施的第个叠加既定路线，正变得越来越棘手。月增油正在推动油价回归更理性的产万水平。如果核心成员国在下次会议上再上调同等规模的桶日停火产量，如果霍尔木兹海峡航运持续中断，美伊他们将彻底撤销2023年的减产政策。自4月至7月期间，OPEC+的持续增产与美伊停火形成了对油价的“双重压制”——供给端的增加叠加地缘风险溢价的消退，但随后停火消息又导致油价暴跌逾7%失守90美元。相当于全球需求的近1%。哈萨克斯坦增加1.0万桶/日。国际油价已基本回吐美伊冲突爆发以来的所有涨幅。布伦特原油价格可能在第四季度突破120美元/桶——但在OPEC+持续增产的背景下，这一极端情景的实现概率正在下降。国际油价剧烈波动的背景下，油价的回落无疑是好消息；但对于产油国而言，这一增产决定是在多重复杂背景下做出的——美伊冲突一度推动布伦特原油突破每桶100美元，根据分配方案，在美伊军事对抗按下暂停键、OPEC+已批准日产量累计增加近80万桶，产油国之间的协调正在变得越来越困难。阿联酋已于5月1日正式退出OPEC及更广泛的OPEC+联盟，因为产油国之间的协调机制正在失去效力。如何在“保价格”与“保份额”之间找到平衡，加上8月的18.8万桶， 未来任何供应冲击都可能引发更剧烈的价格波动，科威特增加1.6万桶/日，高盛此前警告， |
AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失记忆体成本将占手机制造成本60%瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见世界银行下调2027年中国经济增速预测至4.3%，高科技投资成重要支撑具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，2026年则是量产元年美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%瑞银报告：半导体等“AI基石”将取代传统巨头，2027年科技股价值创造格局迎“大洗牌”美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击五大科技巨头AI资本支出2027年预计占美国GDP的3.2%，首次超越国防开支瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五SemiAnalysis上调英伟达2027财年下半年数据中心收入预期，预计较华尔街一致预期高出约20%国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%摩根士丹利：五大科技巨头的AI支出将于2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将接近1.5万亿美元，存储类股估值偏低应扩张SemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将高到令人震惊，算力采购持续加速中信证券：功率器件涨价趋势有望延续至2027年，AI电源打开长期增量空间美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储超级周期叙事无懈可击东海证券研报称AI产业高景气度或持续到2027年，AI产业链缺口或持续至2027年IDC测算2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比超55%工信部拟2027年7月1日实施L3级自动驾驶安全标准，激光雷达加速向10万至15万元车型渗透SemiAnalysis预测Meta2027年资本开支将“高到令人震惊”，持续大手笔采购算力具备充足合理性摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级SemiAnalysis报告预测Meta2027年资本开支将高到令人震惊，算力采购持续加速算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元SemiAnalysis: Meta's 2027 capex to be shockingly high, continued large-scale compute procurement fully justified瑞穗大幅上调台积电CoWoS封装月产能预测至2027年19至20万片，服务器CPU成新增核心增量IMF预测2026-2027年全球经济增速将保持3.3%左右温和韧性，增长动力狭窄主要依赖少数科技行业摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND野村证券：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件OPEC+同意8月增产18.8万桶/日连续第五个月增产国际油价在美伊停火与供应增加双重压力下承压美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部罕见分歧或引爆市场剧烈波动美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易摩擦再升级全球股票型ETF连续17周净流入亚洲市场罕见超越美国成最大吸金区域科技板块却遭43亿美元大幅流出现货黄金守住四千美元大关但上行受制于强美元与高收益率白银表现更为亮眼美伊连续三天停火引爆油价史诗级暴跌布伦特原油重挫8.7%创逾三个月最大单日跌幅霍尔木兹海峡实质仍处封锁状态超级央行周携科技四巨头财报来袭美股迎来年内最关键考验全球资产严阵以待全球债券市场遭遇近二十年最严峻抛售潮三十年期美债收益率逼近2007年以来最高水平存储三雄财报本周集中放榜SK海力士二季度利润预计飙升近600%AI存储超级周期持续验证科技七雄单周市值蒸发8900亿美元标普500与纳指连续两周收跌AI狂热遭遇信任裂痕