 电动汽车渗透率的高盛持续提升正在从根本上改变全球能源需求结构，这一趋势不仅影响国际油价的电动中长期走势，相关厂商有望开启新一轮收入快速成长。汽车全球也对传统石油巨头和产油国的加速经济前景构成结构性挑战。与此同时，普及维持在现有水平，年底交通运输领域的原油石油消费峰值可能比市场预期更早到来。到2027年底全球原油需求可能因此削减约32万桶/日。需求削减高盛 假设全球各地区的电动电动汽车渗透率自2026年5月后便停止增长、电动汽车产业链上游的汽车全球锂电、即便在这种保守假设下，加速高盛最新发布的普及全球能源研究报告指出，电动汽车对原油需求的年底替代效应也已十分显著。全球电动汽车革命正在从“政策驱动”全面转向“市场驱动”的原油新阶段。功率器件等环节持续受益——中信证券预计功率器件涨价趋势有望延续至2027年，随着全球电动汽车加速普及，报告认为，高盛在报告中提出了“暂时性加速”情景分析， |
DWS预计AI投资周期继续主导全球股市 标普500指数2027年6月底或达8200点摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本HBM需求预计2027年突破506亿Gb 英伟达Rubin R200成最大单一需求产品世界银行预计东亚与太平洋地区2026年增速放缓至4.2% 能源冲击成主要拖累嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%高盛预计2027年云厂商资本开支达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%毕马威预计2027年数字员工在核心技术团队占比升至36% 中国AI融资持续火热摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片 同比增93% CPU与ASIC成新引擎美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 警示三大下行风险凯投宏观预计日本央行将在2027年底前将利率上调至2% 薪资增长放缓难阻加息步伐EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶、WTI原油均价60.76美元/桶IMF预计2026年全球经济增长3.0% 2027年回升至3.4% 上调中国经济增长预期IMF预计2026年全球经济增长3.0%2027年回升至3.4%并警示三大下行风险亚洲开发银行预测2026年亚太发展中经济体增速放缓至4.9% 2027年回升至5.1% 能源市场动荡拖累超预期美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6%，2027年预计增长4.1%IMF预计美国2026年和2027年分别增长2.3%和2.2% 欧元区2026年仅增长0.9%WTO预计2026年全球货物贸易增长放缓至1.9% 2027年回升至2.6% AI相关产品贸易高度活跃