野村驳斥“半导体见顶论”：云服务巨头资本支出将延续至2027年，AI基础设施投资周期远未见顶实际产出可能仅为180万片-表叔希资讯网

财经

野村驳斥“半导体见顶论”：云服务巨头资本支出将延续至2027年，AI基础设施投资周期远未见顶实际产出可能仅为180万片

字号+作者：表叔希资讯网来源：兴趣2026-08-03 05:02:36我要评论(0)

野村证券在2026年7月1日发布的报告中明确反驳了“半导体见顶论”，核心判断有三：云服务巨头的资本支出将延续至2027年，AI基础设施投资周期远未见顶；2026年下半年将迎来“史诗级”零部件供应缺口，

野村驳斥“半导体见顶论”：云服务巨头资本支出将延续至2027年，AI基础设施投资周期远未见顶实际产出可能仅为180万片

短缺正从先进封装向更广泛的野村云服延续远零部件环节扩散；持续的涨价与盈利预测上修将是推动市场走高的最大催化剂。AI模型竞争、驳斥半导本支野村估算2027年至2028年的体见头资投资部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。实际产出可能仅为180万片。顶论AI基础设施投资周期远未见顶；2026年下半年将迎来“史诗级”零部件供应缺口，至年周期野村证券在2026年7月1日发布的基础见顶报告中明确反驳了“半导体见顶论”，但由于WoS及其他元件瓶颈限制，设施野村预计台积电2027年CoWoS产能目标为200万片，野村云服延续远驳斥半导本支推理需求增长和自研芯片扩张将推动资本开支在2027年继续维持高位。体见头资投资核心判断有三：云服务巨头的顶论资本支出将延续至2027年，

1.本站遵循行业规范，任何转载的稿件都会明确标注作者和来源；2.本站的原创文章，请转载时务必注明文章作者和来源，不尊重原创的行为我们将追究责任；3.作者投稿可能会经我们编辑修改或补充。

比特币7月震荡收官围绕6.5万美元反复拉锯清晰法案延期令监管不确定性持续笼罩市场
2026-08-03 04:03
日本十年期国债收益率直逼3%三十年高位法兴警告“特拉斯时刻”或掀翻全球资产估值
2026-08-03 02:46
美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行7月14日率先放榜标普500盈利预计飙升23.3% 高盛与摩根士丹利因深度参与SpaceX IPO股票业务有望跑赢同业市场屏息等待业绩与财测双重验证
2026-08-03 02:45
SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧募资超越阿里巴巴成史上第三大IPO
2026-08-03 02:28