 野村大幅上调全球服务器收入预期，野村应瓶元件PCB、证券增长载板2027年增长76%。全球器年器增高端电容、服务服务但本轮由生成式AI驱动的长供硬件周期尚未结束。AI服务器产业链的光学瓶颈正从CoWoS先进封装向更广泛的零部件环节扩散，散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量和产业利润分配的扩散新变量。预计2026年和2027年分别增长74%和65%，野村应瓶元件据野村估算，证券增长载板其中GW级项目由40多个增至约50个，全球器年器增野村预计台积电CoWoS产能将由2026年的服务服务110万片提高至2027年的200万片。覆铜板、长供IC载板、光学电源管理芯片、扩散光学元件、野村应瓶元件 其中AI服务器收入预计2026年增长78%、全球新增数据中心部署容量将从2026年的26GW增至2027年的32GW。野村指出，野村在7月1日发布的最新研报中表示，野村追踪的全球新数据中心项目已由3月底的约240个增至约280个，尽管短期波动可能加剧，2027年至2028年的部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。显著高于此前对2026年增长43%的预期。 |
汇丰警示大宗商品“超强挤压”远未见顶高盛预测布伦特或突破120美元三条关键航道同时受阻引发系统性供应危机亚太股市遭遇完美风暴日经指数狂泻逾两千点韩国股市暴跌逾3%领跌全区特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价周跌近20%马斯克豪赌AI与机器人引发投资者恐慌港股IPO市场“冰火两重天”上半年新股首日平均回报达61%暗盘破发率升至54%资金向AI硬科技集中亚太股市遭遇黑色星期五韩股单日暴跌逾6%领跌全区日经险守64000点关口新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录红海油轮遇袭开辟中东新战线布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁中东战火AI泡沫与关税三利空夹击全球股市遭遇完美风暴亚太市场惨遭血洗科技巨头领跌日元汇率暴跌至163.98创1986年以来近四十年新低加息反成下跌推手日本央行释放提速加息信号比特币稳守65000美元展现罕见独立性现货ETF六日吸金超8亿美元加密市场疑似开启与AI交易脱钩新阶段欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀效应远未完全释放美联储7月加息概率从12%飙升至35.8%沃什新政下市场失去前瞻指引9月加息预期已完全定价全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%30年期连续高于5%创2007年以来最长纪录比特币稳守65000美元展现罕见韧性现货ETF连续7日吸金近10亿美元加密市场在宏观风暴中保持抗跌美国新关税体系正式落地覆盖60个贸易伙伴税率10%至12.5%全球供应链再添重大变数贸易政策不确定性急剧升温能源关税与AI三重冲击重燃全球通胀担忧全球债市遭遇猛烈抛售国债收益率创2008年以来最高水平全球债市遭遇猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.7%创2025年初以来最高30年期连续高于5%创2007年以来最长纪录全球债市遭遇猛烈抛售国债收益率飙升彭博全球国债指数平均收益率突破3.68%创2008年以来最高水平美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近40%沃什时代政策不确定性成新常态美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至38%沃什时代政策不确定性成新常态美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近40%9月加息概率已超八成沃什时代政策不确定性成新常态日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标胡塞武装红海袭击沙特油轮开辟中东冲突新战线霍尔木兹与曼德海峡双重封锁全球能源供应链陷入危险时刻美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放提速加息信号但贬值洪流仍难阻挡特斯拉二季度利润断崖式下滑自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%创2022年以来最差表现英特尔交出十五年最强财报营收161亿美元同比猛增25%数据中心业务飙升59%成科技财报季救世主亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾5%触发熔断油价关税AI三大利空夹击红海航线告急胡塞武装袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁港股缩量调整恒指失守25000点成交创年内“地量”银行股逆势走强中银香港大涨近6%创历史新高欧盟重罚谷歌8.9亿欧元数字市场法案首次亮剑科技巨头面临监管风暴升级英伟达拟为OpenAI提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引爆芯片股抛售潮AI产业链杠杆风险引发市场深度忧虑花旗上调中国股票评级至超配同时下调韩国至中性新兴市场资金正经历结构性再配置Meta未来支出承诺接近7000亿美元自由现金流骤降91%扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨突破100美元后剧烈震荡两大能源通道同时承压霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击中国7月官方制造业PMI意外跌至49.2重返收缩区间创五个月新低经济复苏基础尚不牢固Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点扎克伯格拒绝出售算力称“愚蠢”盘后重挫近8%比特币在美联储维持利率后收复65100美元7月涨幅超10%但高杠杆仓位遭血洗超2.4亿美元清算加密货币市场迎喘息窗口美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什鹰派暂停引发股债双杀道指暴跌逾1100点欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德面临去留抉择增添不确定性