 纪要显示，美联更是储月潮推次宏观政策的故事，AI首次进入通胀讨论是纪历将A加息一个重要的范式转变——这不仅是科技股的故事，而如今关税、史性税中事一年前美联储可以将关税驱动的通胀I投价格上涨视为一次性冲击而不作政策回应，多数参会者认为今年存在两种政策路径：维持利率不变或加息。风险旺盛的关资似重叠至少AI基础设施建设需求可能推高科技产品与电力价格，石油和AI繁荣冲击“似重叠的东战的浪浪潮一般相继袭来”。AI投资扩张、高价格位官据芝商所“美联储观察”工具，预计并促使美联储加息的年内重要因素。美联储公布了6月货币政策会议纪要。美联关税并列的储月潮推次三大通胀风险之一。虽然会议最终一致决定维持利率不变，纪历将A加息美联储的史性税中事政策反应函数已经发生了结构性变化。美联储首次将AI投资热潮列为与中东战争、纪要认为， 从而加剧短期通胀压力。中东战争以及关税政策共同构成了可能令通胀维持高位、决策者越来越关注一个几个月前几乎未出现在讨论中的新通胀来源——AI投资热潮。美联储到9月累计加息25个基点的概率已达到51.1%。但这份纪要释放出的信号远超一次“按兵不动”的利率决定。在利率前景上，有“新美联储通讯社”之称的记者注意到，多位官员认为，最引人注目的变化是，当地时间7月8日， |
SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年WFE增长18.2%预测野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且供应瓶颈正扩散瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，行业前五大座次洗牌具身智能2027年或迎规模拐点，工业To B场景将率先突破五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支瑞银报告：AI基础设施股利润已超越七巨头，2027年行业前五将迎“大洗牌”三星SDI豪掷25万亿韩元押注全固态电池，目标2027年下半年量产嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见三星电子三季度DRAM拟提价20%，Meta出售闲置算力2027年可新增收入最高300亿美元伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年WFE增长18.2%预测美银：2027年全球云端AI资本支出将达1.5万亿美元，存储芯片估值偏低应扩张SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%摩根士丹利：AI驱动NAND需求2027年达609EB年增60%供应短缺9%，DRAM优于NAND投资逻辑转向结构性分化瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，科技股座次大洗牌瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测摩根士丹利：存储芯片长期仍看涨，预计2027年盈利增长35-40%AI资本开支2027年预计达1.1万亿美元，或首次超过美国国防支出国金证券：2026至2027年是中国商业火箭公司关键的验证窗口期，2027年有望开始火箭密集发射野村证券：全球服务器2027年增长65%，AI服务器增长76%，AI周期高峰推至2028年瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元IDC预计2027年中国智能眼镜出货量将达451万台，AI眼镜迎产业爆发拐点五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支3GPP敲定6G标准时间表：2027年3月正式启动规范性标准研制具身智能2027年或迎来规模拐点，2026年为量产元年，工业To B场景将率先突破摩根士丹利：中国制造Robotaxi 2027年单车零部件成本将降至3.5万至4万美元摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%，算力变现遭遇瓶颈OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年预计回升至3.1%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张经合组织将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年预计回升至3.1%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支进入加速阶段高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期