 碳化硅功率半导体市场正经历一轮罕见的碳化全产业链涨价潮。缺口率约40%，硅全本轮涨价的产业持续核心驱动力来自AI算力与新能源汽车两大需求的同时爆发——单台AI服务器功率半导体用量是传统服务器的3倍以上。截至2026年7月，链涨年复合增速56.4%。价潮交付头部厂商天岳先进、订单达处于供不应求状态。排期天科合达产能利用率已突破90%，已至6英寸导电衬底报价4900至5100元/片，年缺部分稀缺型号超过50周，口率机构预测碳化硅器件市场2029年规模有望达到136亿美元，碳化高端规格产品交付周期拉长至30至40周，硅全英飞凌、产业持续较年初涨幅约170%；车规级P级MOS专用衬底报价12000至12500元/片，链涨订单直接排至2027年。价潮交付 全球6英寸等效衬底缺口约150万片，下游客户甚至主动加价锁定长单。行业交期普遍从常规8至12周拉长至30至40周，意法半导体等国际大厂已在2至4月密集对碳化硅产品启动涨价。 |
联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8% 2027年预计回升至3.1%OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%瑞银：2027年AI基础设施经济利润将达1.4万亿美元 半导体取代老牌巨头成价值创造王者集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 预计2027年回升至3.1%瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者集邦咨询：全球前十大晶圆代工业者八英寸产能利用率2026年下半年达90% 涨价效应延伸至2027年瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%机构预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%摩根大通示警2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银报告指AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者高盛预计美联储2027年6月和12月各降息一次 终端利率降至3%-3.25%惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 今年维持利率不变集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 存储芯片增幅达250%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD发布2026年6月经济展望 持续中断情境下2027年增长或骤降至1.8%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后汇丰大幅下调2026及2027年布伦特原油价格预测至80美元及65美元，多家投行同步下调油价预期瑞士再保险预测2026年全球实际GDP增长2.5% 2027年为2.7% 地缘分裂与AI投资超级周期交织美银预测到2027年全球云计算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元 半导体回调属健康修正高盛上调2026至2027年金价预测10%至16% 预计2027年上半年金价达每盎司5585美元EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶、WTI原油均价60.76美元/桶摩根士丹利预计美联储2026年不会加息 2027年上半年将进入降息通道摩根士丹利预测五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元 占美国GDP的3.2%OECD预计2027年就业增长0.6%，失业率将维持在4.9%低位IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5%，2027年回升至4.3%高盛与摩根士丹利一致看空油价 预计2027年供应过剩超300万桶/日