美联储点阵图显示2027年底利率中位数升至3.6% 核心通胀预期大幅上修WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年达1.91万亿美元世界银行预计2027年全球增速回升至2.8% 能源冲击致2026年增速降至疫情以来最低高盛：2027年AI资本开支预计达1.1万亿美元 或首次超过美国国防支出TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累世界银行预计东亚与太平洋地区2026年增速放缓至4.2% 能源冲击成主要拖累OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 若能源中断持续或骤降至1.8%IDC预测到2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38%摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张世界银行预计2026年全球增速放缓至2.5% 2027年回升至2.8% 能源冲击成主要拖累集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张摩根士丹利基金：2026-2027年AI投资alpha正沿产业链向上游迁移 存储、光通信、PCB上游成核心增量高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 存储芯片同比增幅惊人招银国际预计2027/2028财年龙头科技公司运营利润增速维持20%以上 自由现金流有望2028年拐点向上集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 供需缺口达30年罕见水平WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 HBM2027年前仍供不应求渣打银行预计美联储2027年上半年降息25个基点 通胀有望年底趋近2%高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤与大厂减产加剧供应紧张千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，SpaceX力争2027年底前实现轨道1吉瓦算力五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出世界银行预计2026年全球经济增速将从2.9%放缓至2.5%，2027年中国GDP增速进一步降至4.3%五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%SemiAnalysis最新报告：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”千亿航天计划2027年开始部署12500颗算力卫星，太空算力星座建设进入密集组网阶段摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%瑞银大幅上修DRAM价格预测：2027年芯片需求年增幅达36.2%，供需失衡近30年罕见