 半导体股票自去年9月以来相较超大规模云服务商持续跑赢，摩根模摩根大通发布报告指出，大通大规导体动压摩根大通提出两种收窄情景：积极情景是警告云服务商在商业化、收入和盈利方面改善并开始追赶；消极情景则是年超若半导体跑赢以客户承压为代价，最终对半导体产品需求形成阻力。服务但2027年或降至22%，商资速或这一表现差距从长期看难以持续。本开2028年进一步降至7%。支增骤降至半报告称，股面算力价格越高，临轮力摩根模 半导体交易可能面临较大压力，大通大规导体动压7月3日，警告云服务商越有能力维持或提高利润率。年超并引发AI交易在股债市场出现更显著且持续的服务修正。可能压低其资本开支意愿，未来AI算力价格将是云服务商能否将AI资本开支商业化的关键，报告还表示，若这一放缓路径被验证，超大规模云服务商2026年资本开支增速预计达100%， |
欧洲央行按兵不动维持2.25%利率但九月加息大门洞开拉加德坦言部分委员曾要求立即加息能源冲击将推高通胀至2027年上半年比特币稳守65000美元展现罕见韧性现货ETF一周吸金超6亿美元加密市场在宏观风暴中保持抗跌红海油轮遇袭叠加霍尔木兹告急布伦特原油时隔两月重返百美元两大能源动脉面临同时断流风险日元击穿163关口创近四十年新低高盛上调美元兑日元预测至165日本央行释放提速加息信号美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税7月24日生效覆盖99.4%进口全球强烈反弹贸易战阴影再度笼罩道指终结三周连跌纳指仍创近三月新低费城半导体指数单周重挫超10%正式跌入技术性熊市美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易体系面临疫情以来最严峻考验汇丰警告大宗商品“超强挤压”远未见顶高盛预警布伦特或突破120美元天然气小麦化肥全面上涨裂解价差飙至历史极端水平每桶23美元炼油暴利暗示原油实际经济冲击已相当于150美元美国对60个贸易伙伴加征最高12.5%新关税7月24日生效覆盖99.4%进口全球强烈反弹标普500与纳指周线两连跌科技七雄一周市值蒸发8900亿美元特斯拉创2022年以来最差单周表现谷歌与特斯拉同日交出AI烧钱答卷自由现金流双双转负科技七巨头单日市值蒸发7970亿美元创15个月最惨烈一天比特币稳守65000美元展现罕见独立性加密市场疑似开启与AI交易脱钩的新阶段现货ETF六日吸金超8亿美元亚太股市遭遇黑色星期五韩股暴跌近6%再度触发熔断日经盘中狂泻超2000点全球市场惨遭三重利空血洗美联储加息预期急剧升温7月概率升至约35%9月概率突破八成沃什新政下市场失去前瞻指引罕见出现巨大定价分歧亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体汽车MLCC板块全面承压花旗列出六大商品极端尾部风险油价上看每桶200美元铜价看23000美元黄金或反弹至6000美元全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售潮10年期美债收益率突破4.71%30年期连续高于5%创近二十年最长纪录**日元击穿163关口创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升通胀转向锚定2%目标油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至超八成初请失业金创57年新低强化紧缩预期英特尔交出近十五年最强财报数据中心业务暴增59%却因代工客户缺失股价上演过山车行情美股科技七巨头遭遇AI烧钱恐慌单周市值蒸发近8000亿美元谷歌特斯拉自由现金流双双转负创历史先例英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%AI算力结构性红利重塑产业格局韩国股市年内七次触发熔断个股杠杆ETF新规提前至7月31日实施现金门槛从1000万暴涨至3000万韩元存储双雄重挫日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低日本央行释放“提速加息”信号十月前加息概率升至72%胡塞武装红海袭击沙特油轮开辟中东新战线布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录聪明钱加速东移特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%马斯克自嘲“前万亿富翁”下周34%标普成分股集中放榜叠加美联储决议全球市场严阵以待年内最大波动窗口油价破百引爆通胀担忧美联储9月加息概率飙升至82%交易员与经济学家预期罕见背离沃什时代政策不确定性全面爆发港股科创企业掀起“回A”热潮 超10家未盈利AI与创新药公司启动A股IPO 注册制包容性改革释放制度红利美伊停火协议仅维持22天即告破裂 布伦特原油一度突破80美元 全球总市值单日蒸发高达1万亿美元美伊停火协议骤然破裂布油周涨超5%一度突破80美元 霍尔木兹海峡航运近乎停滞 黄金收跌1.33%避险逻辑彻底颠覆美国四大银行7月14日同日放榜Q2财报季正式开启KBW银行指数年内已涨12%净息差与交易收入成焦点市场期待“超级星期二”定调全年走势美伊停火协议骤然破裂布油周涨5.5%一度突破80美元 全球总市值单日蒸发万亿美元 黄金收跌1.33%避险逻辑彻底颠覆港股演绎“冰火两重天” 半导体与AI狂欢新股“几家欢喜几家愁” 南向资金持续大额净流入全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮点燃风险偏好 科技板块独揽114.9亿美元 债市与货基同步涌入巨量资金“金砖之父”奥尼尔罕见改口：去美元不再是幻想 金砖支付系统或于2026年正式推出比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仍待填补全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮点燃风险偏好 中国市场录得91亿美元净流入为4月以来首次