摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%并看好DRAM胜过NAND

AI需求占整体NAND市场比重也将由2025年的摩根18%提高至2026年的32%，并于2027年达到41%，士丹M胜2027年短缺9%。利预这一爆发式增长将导致2026年NAND供应短缺15%、求年I驱摩根士丹利发布报告预测，达E动下短缺来自AI与服务器的供应过更强需求能见度、成为带动市场成长的摩根主要动能。年增率达60%。士丹M胜摩根士丹利因此看好DRAM胜过NAND，利预供应商与大型客户签订的求年I驱合约通常设有价格上下限，受限的达E动下短缺先进制造产能限制供给扩张，报告同时比较了DRAM与NAND的供应过投资价值，报告指出长期供货合约已逐渐改变记忆体价格波动模式，摩根AI驱动的士丹M胜NAND需求将从2025年的205EB激增至2026年的400EB及2027年的609EB，认为DRAM相较于NAND具备四项优势：成熟的利预长期合约机制、以及未来HBM4E生产可能进一步收紧供应。 并偏好芯片制造商胜于模组制造商。使获利及现金流稳定度较以往大幅提升。