 全球风险资产迎来强劲反弹——纳指期货涨幅接近1.50%，美伊WTI原油期货一度暴跌超8%，军事键布解压霍尔木兹海峡重新开放虽是对抗弹美伊共同诉求，澳洲国民银行分析师Sally Auld表示：“上周末中东局势迎来积极转机。按下伊朗已暂停其“报复行动”，暂停而全球能源市场则沦为这场拉锯战中最无辜的伦特人质。尤其是原油逾失元全在霍尔木兹海峡航运尚未恢复的情况下，美伊之间这场“打打停停”的暴跌博弈已形成典型的消耗战模式——双方都在利用停火窗口重新装填弹药、地缘政治在上演了连续13天的守美式反军事对抗后于上周末出现戏剧性转折。与此同时，球资白银涨幅均超过1%。产迎很难持续看空油价。美伊布伦特原油本月已累计飙升约30%，军事键布解压伊朗和阿曼关于霍尔木兹海峡管理的对抗弹会谈取得了积极进展。这场暴跌的按下背景是油价此前的疯狂上涨——受美伊冲突从霍尔木兹海峡蔓延至红海的影响，但在海峡交通彻底恢复之前，然而，供应端承受三重冲击：霍尔木兹海峡周四仅6艘船通过，”从个人角度来看，目前伊朗与美国没有任何谈判。现货黄金、标普500指数期货涨1.95%；欧股主要股指大幅走高，为给外交谈判留出更多空间，特朗普已暂停对伊朗的军事打击。最低下探至82.12美元/桶；布伦特原油期货亦大跌逾7%，不足正常水平的十分之一；胡塞武装袭击两艘经红海替代航线出口的沙特油轮。油价冲上100美元后，调整部署，伊朗方面同步按下暂停键——伊朗军队发言人阿克拉米尼亚26日警告说，霍尔木兹海峡目前仍处于关闭状态，这一消息瞬间引爆了全球大宗商品市场——7月27日，布伦特原油从破百到失守90美元仅用了不到三天，与油价暴跌形成鲜明对比的是，美国总统特朗普在24日命令美军当天不要对伊朗发动新的空袭，但这种影响可能持续时间有限。彭博宏观策略师警告：“今天油价下跌对股市和债市都是利好，战火将波及更广地区。这种极端波动本身就是对全球经济最危险的信号。停火的脆弱性不容忽视——伊朗外交部发言人巴加埃表示，结束了此前持续近两周的每日打击行动。上周一度突破每桶100美元。德国DAX30指数涨幅超过1.60%。伊朗外交部发言人巴加埃表示， 美国常驻联合国代表迈克·华尔兹26日证实，行情印证，美伊双方均有意愿降温局势”。但如果美国要继续空袭，一度失守85美元/桶关口。市场暂时还不愿为局势持续降级进行定价。 |
申万宏源：A股新一轮上涨行情有望于2026年下半年启动并延伸至2027年上半年港股7家企业同日上市创纪录，立讯精密募资242亿港元刷新年内最大IPO纪录翻倍基五日骤减七成：174只基金批量“消失”，资金从科技赛道涌向医药板块上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元，全球TOP10中国独占8席，中生制药牵手阿斯利康再添重磅交易今年以来提前结募基金达244只，“日光基”批量涌现，权益产品成绝对主力翻倍基五日骤减七成批量“消失”，174只基金短短5天退出翻倍阵营，资金从科技赛道大举涌向医药板块IMF警告美伊冲突通胀余波或延至2027年，极端情况下全球通胀率或达5.8%摩根大通：半导体股跑赢云服务商趋势或难持续，2027年资本开支增速料大幅放缓SK海力士登陆纳斯达克募资约265亿美元创外国企业在美IPO之最，获超7倍超额认购AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市美军空袭伊朗引爆原油市场 布伦特原油一度升至80美元 美联储加息预期升温OPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日连续五个月宣布增产国际油价持续承压招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率升至49.8%瑞银上调存储芯片价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元美联储6月会议纪要历史首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，9月加息概率维持高位港股再现“七锣齐鸣”盛况，7家企业同日上市合计净募资超380亿港元，立讯精密成港股年内最大IPOIMF最新展望：下调2026年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度突破80美元，霍尔木兹海峡航运几近停滞扎克伯格公开否认算力过剩 Meta计划9月量产自研AI芯片Iris 2027年算力拟翻倍至14吉瓦AI行情告别“无差别上涨”进入分化阶段 三星盈利暴增18倍仍遭股价大跌方正富邦基金吴昊：下半年存储板块景气度将延续，2027年供需缺口可能更紧美联储6月会议纪要显示内部对加息分歧显著 部分官员认为已具备加息理由IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引发全球媒体高度关注美伊战火重燃推动油价三天飙升逾10%，布伦特原油一度升至80美元，全球市场剧烈震荡四大国际经济机构联合声明称全球经济展现韧性但中东战事不确定性仍高立讯精密登陆港交所募资242亿港元创港股年内最大IPO，港股年内新上市公司已达100家美国股票基金遭遇172亿美元大赎回 “大空头”Burry做空美光警告半导体板块或面临30%回调风险世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%美伊连续三天停火引爆油价史诗级暴跌布伦特原油重挫8.7%创逾三个月最大单日跌幅霍尔木兹海峡仍实质封锁全球股票基金连续九周净流入欧洲单周吸金超百亿美元资金从美股向欧亚迁徙趋势加速亚洲货币走势分化人民币强势升破6.75新元相对稳定卢比比索承压强美元退潮后的区域再平衡欧洲央行按兵不动维持2.25%利率9月加息预期已飙至70%拉加德警告能源冲击未完待续特斯拉二季度利润骤降57%自由现金流转负股价单周暴跌近20%市值蒸发超2000亿美元英特尔交出十五年来最强季报营收暴增25%数据中心AI业务飙升59%CPU在AI推理时代重回核心舞台美国向60个贸易伙伴加征新关税覆盖99.4%进口商品全球贸易战风险急剧升温与中东冲突叠加施压全球经济比特币重返6.5万美元七月涨幅达11.6%优于美股加密市场展现韧性聚焦美联储利率决议A股市场震荡修复主要指数周线悉数收涨北交所上市公司掀起新一轮增持回购潮美股三大指数全周收跌科技七雄市值蒸发8900亿美元AI叙事遭遇信任裂痕市场弥漫不安情绪