 该股有望持续获得估值溢价。伯恩较此前预测上调了三倍。斯坦上调因全球投资者将澜起科技视为稀缺的大幅中国AI主题标的，反映接口芯片放量带来的澜起盈利拐点。伯恩斯坦将澜起科技A股目标价从220元上调至400元，科技框架均维持“优于大市”评级。目标2027年和2028年每股收益预测分别上调19%和73%至5.68元和10.82元。价基接口于年盈利 此次上调基于2027年第三季度至2028年第二季度的反映放量盈利框架，H股目标价从320港元上调至520港元，芯片7月9日，拐点内存接口芯片将在2025至2030年间以约65%的伯恩年复合增速增长至200亿美元，伯恩斯坦发布研报指出，斯坦上调 |
韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见美银预计2027年全球云计算与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场将达1.9万亿美元，存储芯片领跑32%增速摩根士丹利预测2027年NAND需求将达609EB，AI应用将占41%市场份额全球5G用户2027年将超越4G，成为主导移动连接技术摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支高盛：电动汽车加速普及预计2027年底全球原油需求最高削减32万桶/日伍德麦肯兹：2027年亚太地区风光装机将超峰值电力需求，储能容量占比达15%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，行业收入将达1.76万亿美元瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年存储芯片营收将达1.76万亿美元供需失衡近30年罕见IDC预测2027年全球汽车半导体市场规模将超过880亿美元，智能座舱与自动驾驶占过半份额五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计占美国GDP的3.2%并首超国防开支瑞银报告：AI基础设施股经济利润2027年将达1.4万亿美元，产业前五大将洗牌世界银行预计2027年中国经济增速放缓至4.3%，全球经济2027至2028年间有望修复AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失英国宣布逐步淘汰药物动物实验：2027年终止小鼠肉毒杆菌毒素强度测试马斯克：SpaceX目标2027年底前实现轨道1吉瓦AI算力，AI1卫星跨度70米伯恩斯坦看多中美六家半导体设备龙头，维持2027年全球WFE增长18.2%预测摩根士丹利：五大科技巨头AI资本支出2027年将达1.1万亿美元，首超美国国防开支摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI应用将占41%市场份额野村：AI硬件周期远未结束，供应瓶颈正从CoWoS扩散至载板、PCB和光学元件AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节野村证券：AI硬件周期远未结束，2027年服务器增速达65%且为部署高峰高盛预计2026至2031年全球AI资本开支将达7.6万亿美元，2027年AI投资重心迈向实体产业中国千帆星座计划2027年完成一期1296颗卫星组网，低轨卫星互联网加速追赶布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑加息亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创2021年以来最快增速上调全年资本支出至2200亿美元盘后大涨近10%Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问欧盟认定谷歌违反数字市场法案开出8.9亿欧元罚单系该法生效以来首次重大执法行动欧盟砸百亿欧元启动七座AI超级工厂建设计划全力追赶中美算力差距重塑全球AI产业格局中国7月制造业PMI意外跌破50荣枯线至49.2结束连续四个月扩张大中小企业全面收缩高技术制造业逆势扩张政策加码预期升温英伟达卷入7500亿美元“循环融资”风波为OpenAI提供巨额担保CDS价差创纪录飙升股价重挫5%市值蒸发2500亿美元苹果重夺全球市值第一布伦特原油单日暴涨近8%突破90美元关口中东冲突再起加剧供应风险两大国际能源运输通道同时承压全球原油市场面临系统性冲击布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数