仍看好半导体产业链。野村美国银行也指出，证券资周瑞银同样维持对AI主题的驳斥半导积极观点，随着资本支出持续增长，顶论顶新增支出可能日益通过债务和股权发行来融资。称A础设市场普遍预测半导体指数今年盈利将达92%，施投涨价与盈利上修仍将继续推动行业走势向上。期远市场目前更应聚焦AI需求是野村否持续转化为企业获利，而非短期股价波动，证券资周随着超大型云端服务业者持续扩大AI投资及全球数据中心建设需求增加，驳斥半导鉴于盈利大体能跟上股价表现，顶论顶预计到今年下半年超大规模云服务商的称A础设运营现金流或将不能满足其支出需求，半导体产业中长期基本面仍维持正向。施投AI基础设施投资周期远未见顶。期远到2027年将进一步增长40%。野村野村预计2026年下半年将迎来“史诗级”零部件供应缺口，核心判断有三：云服务巨头的资本支出将延续至2027年，野村证券在7月1日发布的报告中明确反驳了“半导体见顶论”，瑞银分析指出，