港股连涨两周恒指周涨3.53% 南向资金大幅回流 科技板块迎估值修复窗口美股AI资金开始大轮动芯片股降温软件股接棒 回撤10%-25%后财报季成关键验证窗口 标普500二季度利润预计年增24%IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 同时逆势上调中国增速至4.6% AI驱动的经济分化成影响全球政策关键变量A股半导体并购大潮涌动 华虹宏力收购华力微获证监会批复 拓荆科技拟收购无锡尚积完善半导体设备布局美伊冲突再度升级霍尔木兹海峡航运“接近停滞” 特朗普宣告停火协议“已终结” 布伦特原油周内一度冲破80美元 能源市场“适应”地缘风险但波动性显著放大IIF数据显示6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭超25年来最大规模外资出逃305亿美元 AI spending担忧重创亚洲科技权重市场美伊停火协议骤然破裂布油周涨5.5%一度突破80美元 全球市场集体异动黄金直线跳水避险逻辑彻底颠覆翻倍基五日骤减七成174只批量消失 AI赛道遭遇猛烈回调 29只医药基金逆势涨超10%资金大举涌入港股创新药SK海力士ADR登陆纳斯达克首日大涨近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 CEO预言短缺延续至2030年后7月121只新基金发行再迎小高峰 指数化与固收+双主线并进 马龙陈凯杨等固收名将集中出山 REITs指数基金一日售罄苹果正式起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性挖角超400名员工偷窃硬件设计 硅谷AI联盟彻底瓦解两大科技巨头对簿公堂立讯精密登陆港交所创年内最大IPO “A+H”双平台落地募资约243亿港元 上市首日破发凸显市场定价博弈特斯拉Q2交付量创历史最佳达48万辆却遭遇“利多出尽”式暴跌 市场定价逻辑已从“销量叙事”彻底转向“AI叙事”港股连续两周强势反弹恒指累升825点 资金从韩国AI切换至中国互联网平台 高盛建议“做多中国AI价值链”长鑫科技295亿元科创板IPO7月16日打新 创2026年A股最大IPO纪录 科创板史上第二大IPO 国产DRAM龙头开启申购备受瞩目 存储芯片超级周期重塑产业格局全球股票基金与债券基金同步吸金 中国市场录得91亿美元净流入为4月以来首次 资金“全方位配置”焦虑凸显易捷航空57亿英镑接受阿波罗收购要约 两大美资私募上演抢亲大战 欧洲航空业整合浪潮加速推进比特币本周逆势上涨4.2%逼近64000美元 芯片股反弹与美元走软成核心推手而非加密叙事全球并购市场上半年狂飙至2.8万亿美元创历史同期新高 科技与能源双轮驱动 47宗百亿级巨型交易重塑产业版图 企业为未来40年技术变革布局比特币ETF本周资金流向剧烈震荡 10天市值激增1700亿美元后再度承压 以太坊出现多年未见的周线死亡交叉全球主要央行集体告别前瞻指引时代 沃什辛特拉首秀宣布美联储将不再提供前瞻性指引 货币政策沟通范式深层裂变SK海力士ADR登陆纳斯达克首日大涨近13% 265亿美元募资刷新外国企业赴美IPO纪录 盘中市值一度超美光科技近2000亿美元全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温双重驱动 债券基金同步录得2019年以来最大流入美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险之一 与关税地缘冲突并列 九位官员预计年内至少加息一次日本上半年企业破产5346家时隔12年再破5000 物价上涨与劳动力短缺双创历史新高 股市繁荣与实体经济撕裂加剧美联储6月会议纪要首度将AI列为三大通胀风险源 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”决策新范式欧洲央行6月会议纪要披露近三年首次加息内幕 能源冲击迫使管委会放弃观望 9月加息概率突破50%美联储6月会议纪要历史性将AI列为三大通胀风险源 九名官员主张年内加息 沃什时代终结前瞻指引开启“数据依赖”新范式南向资金本周累计净买入390.55亿港元创四个月新高 智谱获加仓138亿港元恒指累涨3.53%「七巨頭」神話破滅：上半年整體跑輸大盤 AI資本開支暴增77%吞噬現金流 市場從「講故事」轉向「算回報」IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年预计回升至3.4%IMF下调美国以外发达经济体增长预期 欧元区2026年仅增长0.9%摩根士丹利預計美聯儲2026年不會加息 2027年上半年將進入降息通道IMF预计发达经济体2026年增长1.7% 2027年1.8% 美国稳健欧元区疲弱市场主流机构预判2027年将迎来大规模原油供应过剩 油价年末有望下探至每桶60美元汇丰预测2027年底黄金价格将达每盎司5025美元，金价保持震荡走势OECD预测2027年中国经济增长放缓至4.3% 全球失业率维持4.9%低位IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1% 高科技制造与基建投资成主要驱动力IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1% 高科技制造与基建投资成主要支撑IMF预计2026年全球贸易增速大幅放缓至3.5% 2027年回升至4.3%