苹果第三财季营收1094亿美元超预期iPhone和Mac销售强劲但服务业务失色盘后股价大跌近8%库克交出任内最后一份财报英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演默契的三票反对格局战争阴影笼罩通胀前景比特币7月涨幅超10%重返64000美元但成交量暴跌80%监管不确定性与期权到期双重压制中国政治局会议定调提升资本市场韧性和信心政策重心从短期稳市场拓展至长效机制建设英国央行6比3投票维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景美联储7月议息惊现三张反对票创十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停美股尾盘跳水道指暴跌逾1100点美联储年内第五次按兵不动却遭三张反对票系2016年以来首次沃什称加息完全可能是解决方案苹果市值一度突破5万亿美元重夺全球市值第一宝座“轻AI”路线获市场溢价科技股估值逻辑从烧钱叙事向效率叙事深刻转向韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉布伦特原油上演过山车行情7月一度突破100美元后暴跌再反弹中东战火与外交斡旋反复拉锯霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘暴跌至个位数微软财报全面超预期Azure年化收入首破千亿美元下调资本支出获市场奖励盘后飙涨超8%AI投资逻辑迎来历史性分水岭比特币较历史高点跌近50%超16万人惨遭爆仓矿企集体转型AI算力租赁收入暴增9倍“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源微软市值单日暴增4500亿美元刷新美股历史纪录Azure年化收入首破千亿资本支出不加码反成最大利多股价暴涨逾15%美联储7月议息惊现三张反对票创近十年最大内部分歧沃什拒绝定义为暂停道指暴跌逾1100点30年期美债收益率突破5.2%创2007年以来新高Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫近9%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断市值蒸发逾2.1万亿美元杠杆ETF“死亡螺旋”致逾30万散户账户被强制清零财政部长公开道歉Meta自由现金流暴跌91%股价重挫近8%近7000亿美元支出承诺引发市场对AI投资回报的深度忧虑欧洲央行维持利率2.25%不变符合市场预期能源冲击成后续政策关键变量油价重返高位推升9月加息预期拉加德明确留任至2027年苹果财报亮眼却遭盘后重挫芯片供应危机正成为库克卸任前最难解的死结日本央行8比1维持利率1%不变高田创投唯一加息反对票警告通胀将加速至明显高于2%水平苹果iPhone销售额大增22%但服务业务失色叠加芯片供应危机盘后股价一度暴跌超8%布伦特原油7月上演过山车行情一度暴涨近40%突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均通航量从逾百艘骤降至个位数英美央行同日上演“三票反对”格局近十年来首次高度同步鹰派分歧政策转向“防止能源冲击固化”美股财报季全面收官科技七巨头分化加剧AI信仰迎来真正考验欧洲央行7月按兵不动维持利率2.25%但9月加息大门未关油价重返100美元推升加息预期拉加德称部分委员已考虑立即加息英国央行6比3投票维持利率3.75%不变内部分歧扩大至三人英美央行同日上演“三票反对”格局近十年首次高度同步鹰派分歧比特币较历史高点跌去一半徘徊于6.4万美元超16万人惨遭爆仓矿企集体转型AI算力租赁“挖矿资产”被重新定价为AI时代稀缺资源全球央行二季度购金创纪录净增289吨同比增62%金价站上4100美元央行需求成重要支撑布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡特朗普威胁打击伊朗油价暴涨近8%收于每桶91美元固态电池2027至2028年迎量产拐点，宁德时代、丰田、三星SDI集体押注韩国分析师预测记忆体供需2027年将进一步吃紧，AI基础设施仍是下半年首选SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，存储芯片从配角转变为核心价值环节算力基础设施快步迈入“词元经济”新赛道，2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元AI冲击下2027年平价智能手机恐消失，DRAM产能超六成被挤占成本占整机约60%摩根大通预测2027年AI定制芯片出货量将首次超越GPU，ASIC时代正式开启Meta到2027年底AI算力或达8至11.5GW，出售闲置算力可新增收入90亿至300亿美元摩根士丹利：五大科技巨头AI支出2027年将达1.1万亿美元，占美国GDP3.2%首超国防开支IDC：2027年中国AI服务器市场规模有望突破4800亿元，推理服务器占比预计超55%WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元，AI需求驱动产业持续高增长