美伊谈判骤然破裂特朗普宣布谅解备忘录“已终结”美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨超6%黄金白银跳水全球市场步入“动荡之夏”比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.87亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 比特币7月反弹近10%创四年同期最佳大型AI公司集体“背叛”英伟达 DeepSeek、智谱、Anthropic竞相自研推理芯片 算力供应链面临深刻重构 一场由大模型公司发起的“造芯运动”加速展开台积电7月16日法说会成全球AI芯片需求“试金石” 花旗上调目标价逾30% 市场聚焦全年营收指引上调与AI需求持续性验证 先进制程涨价5%至10%反映供需极度紧张欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600延续上周跌势能源股逆势大涨1.6%成唯一亮点科技板块承压下跌英国富时100因能源权重展现韧性花旗建议欧洲可作为抵御AI波动性的分散投资选择全球股市一周回顾：道指周线收跌0.5%费半逆势大涨2.7%AI信仰经受战火考验科技股内部分化加剧高盛预测标普500 EPS将达340美元AI债务泡沫要破了？高盛首次公开承认：市场承接能力接近极限 750亿美元AI债券洪流压垮投资级公司债市场 六大AI巨头今年发债2440亿美元较去年翻倍现货黄金跌破4000美元大关创逾两周最大单日跌幅 地缘风险下的“避险神话”遭遇美联储加息预期重击英国央行按兵不动连续四次维持3.75%利率不变贝利明确表态降息“不在考虑范围内”滞胀阴影挥之不去美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高市场聚焦CPI与沃什国会首秀双重考验美股“超级周”三重奏财报季邂逅通胀数据与中东战火高盛警告加息若成真美股将承压AI高杠杆公司或成重灾区市场波动率有望系统性抬升韩国KOSPI指数7月13日崩跌8.95%触发年内第七次熔断 SK海力士暴跌15.37%创历史最大单日跌幅 杠杆ETF踩踏加剧恐慌性抛售国际清算银行重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比2008年级别的信贷海啸AI投资热潮或酿成下一场金融危机比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元国际金融协会：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭撤资305亿创26年之最 AI芯片股集中度过高触发系统性抛售 股债冰火两重天债券逆势吸金283亿美元比特币跌破62000美元失守200周均线美伊冲突引爆“油价-加息”恐慌链24小时爆仓逾2.3亿美元超6.7万人遭强平风险资产遭遇全面绞杀A股上周股票ETF净流入超828亿元半导体相关ETF成“吸金”主力科创半导体ETF华夏单周吸金98亿资金“越跌越买”特征显著硬科技赛道成机构布局首选美股Q2财报季重磅启幕：华尔街五大行同日放榜拉开业绩潮序幕 台积电与ASML二季报将成AI投资可持续性“试金石” 高利率与交易激增成银行财报核心变量美军一周四度空袭伊朗霍尔木兹海峡关闭陷罗生门 布伦特原油单周暴涨逾5%逼近80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常 通胀担忧压倒避险需求国际清算银行发布重磅年度报告将AI泡沫破裂列为全球繁荣三大核心威胁之一警告AI领域“循环融资”模式暗藏系统性风险堪比互联网泡沫破裂前夜比特币以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 分析师警告反弹力度远不及此前流出规模台积电6月营收同比暴涨68%再创历史新高 第二季度营收达财测上缘 AI需求持续推动先进制程满产 接单能见度延伸至2027年韩国KOSPI指数较6月历史高点暴跌逾20%跌入技术性熊市 外资上半年流出超1000亿美元 监管机构紧急开会应对市场崩盘全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃买气 债券基金同步吸金313亿美元创六年最大单周流入欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600延续上周跌势能源股逆势大涨成唯一亮点科技板块承压下跌欧元区增长预期遭下调至0.5%滞胀阴影笼罩欧洲央行政策两难日本股市上演历史性一幕三菱日联登顶市值榜首42万亿日元超越丰田与铠侠银行股时隔近40年首度称王资金从“AI算力信仰”切换至“利率正常化红利”比特币与以太坊现货ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元 贝莱德IBIT领衔机构资金重返加密市场 中东冲突压制风险情绪比特币回落至62800美元美联储主席沃什首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨创近20年最长连涨纪录 “骨太方针”财政担忧与日元套息交易解除风险双重夹击 日高官紧急表态强调央行独立性AI借债狂潮撞上债市承接极限六大科技巨头年内发债2440亿美元较去年全年翻超一倍“惨烈”成信贷交易台关键词股市地震由此引爆摩根大通：AI资本支出上调至5.5万亿美元，预计Broadcom 2027年AI收入将超1500亿美元摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%摩根士丹利上调CoWoS需求预测：2027年将达269万片，CPU与ASIC成新引擎OpenAI IPO或推迟至2027年，市场预期趋于谨慎高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%世界银行：2027年全球经济增速有望回升至2.8%微软发布Majorana 2拓扑量子芯片：2027年实现百位级拓扑量子比特集成亚马逊高管预测首台商业化实用量子计算机将在5至7年内问世