 而谷歌的野村TPU份额将从2026年的23%跃升至27%。部署高峰在2027年之后才开始下行。大幅2027年增长76%；通用及CPU服务器收入也将分别增长67%和43%，上调速预收预但产能端存在真实瓶颈——晶圆级基板成为约束条件，全球器市期年器营2027年至2028年的服务服务部署规模对应每年约400万至600万颗AI芯片需求。其中AI服务器收入预计在2026年增长78%、场增长目前预计全球服务器收入将在2026年和2027年分别增长74%和65%，计增据野村估算，野村大幅 野村预测英伟达在2027年仍将占据台积电约55%的上调速预收预CoWoS产能，野村估计实际产出仅为1800kpcs。全球器市期年器营台积电产能目标2000kpcs，服务服务此前野村对2026年该部分的场增长增速预期仅为16%。野村确认AI周期高峰已推至2028年，计增显著高于此前对2026年增长43%的野村预期。野村大幅上调全球服务器市场增速预期， |
AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐从市场消失瑞银大幅上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口扩大至-13.6%爱立信：全球5G用户2027年底将超4G成为主导技术，6G首波商用服务2030年前后推出摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%IDC测算2027年中国AI服务器市场规模突破4800亿元，推理服务器占比超55%算力竞争转向“词元经济”摩根士丹利预测NAND闪存需求2027年将达609EB，AI应用占NAND总市场41%摩根士丹利转变记忆体芯片投资逻辑：DRAM优于NAND，预测NAND需求2027年达609EB具身智能2027年或迎来规模拐点，工业To B场景将率先突破野村证券：AI硬件周期远未结束，全球服务器2027年增长65%供应瓶颈正向载板与光学元件扩散PsiQuantum计划2027年底前实现全球首台百万量子比特级量子计算机商业化上线泰伯智库预测2027年中国城市高阶智能驾驶市场规模将破千亿元瑞银报告：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，科技股座次迎历史性洗牌工业等To B场景将率先突破，具身智能2027年或迎来规模拐点SemiAnalysis：AI数据中心内存支出占比2027年或突破40%，NVIDIA系统内存成本占比将超四成中国千帆星座计划2027年完成一期1296颗卫星组网，低轨卫星互联网加速追赶瑞银Holt：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强改写行业座次五大科技巨头AI资本支出2027年预计达1.1万亿美元，首超美国国防开支AI冲击DRAM供应，2027年平价智能手机恐消失伯恩斯坦：2027年全球半导体设备WFE增长18.2%，存储资本开支为核心驱动力全球宏观经济报告预计2027年全球经济增速反弹至3%，通胀回落至3.7%野村证券将AI周期高峰推后至2028年，2027年全球服务器收入预计增长65%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐“断崖式放缓”至22%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐断崖式放缓至22%3GPP正式敲定6G标准时间表：Rel-21于2027年3月启动规范性标准研制瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年，供需缺口创30年罕见水平三星电子三季度DRAM拟提价20%，存储巨头加速扩产迎接2027年需求高峰摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速恐从100%骤降至22%瑞银：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业包揽前四强浙商证券测算2027年一期算力星座建成后可带动产业链产值超数十亿元，长期规模有望超万亿元嘉实基金王贵重：WSTS预计2027年全球半导体市场规模将达1.9万亿美元特朗普宣布美伊谅解备忘录“已终结” 欧美股市集体跳水油价暴涨6%全球市场进入避险模式特朗普重启霍尔木兹海峡封锁美伊冲突升级引爆全球能源市场恐慌加密货币ETF终结连续8周资金外流7月14日单日净流入2.39亿美元比特币重返64000美元近7万人爆仓3.55亿美元通胀降温点燃加密市场久违狂欢但宏观变数仍大全球股票基金单周狂吸492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温点燃全球风险偏好特朗普霍尔木兹海峡20%通行费计划引爆油价狂飙布伦特原油冲破87美元政策24小时夭折美伊消耗战持续大宗商品定价范式遭颠覆性重构IBM股价单日暴跌25%创58年来最大跌幅AI基建热潮虹吸企业软件预算传统科技巨头在AI时代集体迷失上演冰火两重天比特币现货ETF终结连续八周资金外流单日净流入2.39亿美元比特币突破64000美元近7万人爆仓3.55亿美元轧空行情血洗空军通胀降温点燃加密市场久违狂欢欧洲股市小幅收涨能源股上涨抵消科技股跌势 美伊冲突升级与SK海力士暴跌双重打击下泛欧指数微跌0.01%比特币在62000美元附近缩量盘整 恐慌性抛售边际减弱但美联储加息预期仍是悬顶之剑美联储7月加息概率一度飙至46.5%后急坠CPI降温与地缘冲突拉锯中金警告加息门槛已然下降市场定价剧烈摇摆