 整个半导体产业链将面临庞大的摩根订单下修压力。Amazon、大通跌至报告引用彭博共识预测，警告然后在2027年放缓至9250亿美元（仅增长22%），资本支出增速滞摩根大通警告，年暴年年美国科技巨头的后近乎停AI运算资本支出增长将从2026年的100%骤降至2027年的22%。但进入6月后旋即再度回落。摩根2%与1%。大通跌至摩根大通7月4日发布报告发出严正警示，警告尽管2026年4至5月间因新一代模型训练需求涌现，资本支出增速滞几近腰斩。年暴年年指出Google、后近乎停报告指出，摩根算力租赁价格已从2024年初每小时约5美元的大通跌至高点跌至2025年底的约2美元，当这波“增速悬崖”兑现，警告2028至2030年间增长率更将分别降至7%、Microsoft与Oracle的合并资本支出将在2026年达到7581亿美元（同比增长100%），Meta、 租金曾短暂回弹至每小时近3美元， |
美联储加息预期急剧升温7月会议悬念创近年之最市场定价与经济学家罕见出现巨大分歧欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德确认已讨论加息9月行动概率大增美联储加息预期急剧升温7月概率飙至38%9月突破八成油价破百与就业数据超预期强劲市场与经济学家罕见巨大分歧亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾6%触发熔断日经大跌超2.7%油价关税AI三大利空夹击市值蒸发1.5万亿美元美联储9月加息概率突破八成市场与经济学家罕见出现巨大定价分歧沃什新政加剧政策不确定性亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾两千点韩股再触熔断半导体与汽车板块全面承压欧洲央行鹰派按兵不动维持2.25%利率拉加德确认已讨论加息9月行动概率大增能源冲击全面通胀效应尚未显现美国对60个贸易伙伴新关税正式落地覆盖进口99%以上以“强迫劳动”为名引发全球强烈反弹美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口多国强烈谴责全球贸易秩序遭遇二战以来最严峻挑战欧洲天然气价格一个月飙升近50%突破62欧元/兆瓦时逼近美伊冲突初期高点冬季供应危机警钟再响比特币本周稳守65000美元展现罕见韧性现货ETF持续吸金加密市场在宏观风暴中保持抗跌标普500与纳指周线两连跌科技七雄一周市值蒸发8900亿美元特斯拉创2022年以来最差单周表现比特币逆势守住65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF连续净流入提供关键韧性支撑日元击穿163关口创近四十年新低逼近164高盛上调美元兑日元预测至165日本央行释放“提速加息”信号欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀影响尚未完全显现科技七雄单周市值蒸发8900亿美元AI烧钱模式引爆信任危机美股经历最惨烈财报周英特尔二季度营收创近十五年最强增速AI算力需求引爆业绩盘后股价一度暴涨超13%成科技财报季最亮眼逆袭者美国对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战亚太股市遭遇黑色星期五日经狂泻逾1800点韩股暴跌逾5%再度逼近熔断阈值半导体与汽车板块全面承压欧洲央行按兵不动但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年目标水平以上特斯拉二季度利润断崖式下滑自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%创2022年以来最差表现布伦特原油本周突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球供应链面临断流风险Alphabet上市以来首度单季自由现金流转负AI算力烧钱模式引爆市场对科技巨头财务可持续性的恐慌美国宣布对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税以替代到期全球关税贸易政策不确定性急剧升温韩国股市年内多次触发熔断120万杠杆散户账户触及追缴线高杠杆交易引爆死亡螺旋欧洲央行上演“鹰派暂停”九月加息大门洞开裂油价重返100美元推高加息预期拉加德警告通胀直至2027年上半年仍高于目标美股超级财报周拉开帷幕谷歌特斯拉同日交卷AI资本开支成市场最大焦虑美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近38%沃什时代政策不确定性成新常态AI烧钱大战掏空现金储备科技七雄单日市值蒸发7970亿美元创关税风暴以来最惨烈跌幅美元指数周涨0.64%日元跌至近40年新低市场预期日元或进一步贬至170关口IMF预计2027年发达经济体整体增长1.8% 美国2.2%领跑欧元区仅1.2%IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 2027年预计增长4.1%高盛与摩根士丹利一致看空2027年油价 预计供应过剩量达200至300万桶/日世界黄金协会预计2026年下半年金价在4100美元附近交投 道富银行预测2027年初金价达5000美元IMF预计新兴市场经济体2026年增长3.8%2027年回升至4.5%中东地区2027年有望大幅反弹6.5%瑞士再保险预计2026年全球实际GDP增长2.5%2027年增长2.7%通胀率维持在4%左右利率将在更长时间内维持高位EIA预计2026年布伦特原油均价82美元/桶 2027年进一步降至65美元/桶 霍尔木兹运输预计年底基本恢复正常瑞银维持对AI主题积极观点 预计费城半导体指数2027年盈利将增长40% 但警告云服务商融资压力上升亚洲开发银行下调2026年亚洲增长预测至4.9%，2027年维持5.1%不变IMF预计印度2026-27财年增长6.4%2027-28财年加速至6.7%仍是全球增长最快的主要经济体之一