摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%WSTS大幅上调2026年半导体预测至1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根士丹利：科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松摩根大通预测未来三年全球存储产业资本开支达4500亿美元 2027年DRAM市场供需维持紧张美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化Vanguard预计2027年美国GDP增长达3% AI推动结构性转型瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力摩根大通警告2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业修正瑞银预计AI正推动半导体收入全面提升 2027年12月行业增速仍可保持30%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38% 三大主线明确半导体新周期机遇野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支占现金流比升至94%野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期WSTS大幅上调半导体预期 2026年全球市场规模或突破1.51万亿美元瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力施罗德投资下调2027年全球增长预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松高盛预计2027年AI相关投资占GDP比重将接近或超过90年代科技投资周期峰值国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后人形机器人2026年出货量预计约4万台 芯片市场2026至2030年复合增长率可达49%野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%IMF预计2027年全球经济增长3.2% 人工智能每年贡献约0.5个百分点国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策摩根士丹利：存储周期进入分化阶段 DRAM优于NAND 2027年AI需求占比达41%