美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近35%市场重新定价年内两次加息路径下周FOMC会议成关键节点布伦特原油本周突破100美元创两个月新高霍尔木兹红海黑海三大能源命脉同时告急全球供应链面临断流风险英特尔交出十五年最强财报AI驱动营收猛增25%数据中心业务飙升59%却遭市场错杀绩优仍跌近8%亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体汽车MLCC板块全面承压美联储加息预期急剧升温7月会议悬念创近年之最沃什新政下市场失去前瞻指引罕见定价分歧欧洲央行按兵不动但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年目标水平以上日元跌至163.98创1986年以来近四十年新低每百日圆兑港元跌穿4.8算日本央行释放提速加息信号特斯拉二季度利润断崖式暴跌57%自由现金流两年首度转负马斯克豪赌AI与机器人引发投资者恐慌全球债市遭遇2008年以来最猛烈抛售彭博国债指数平均收益率飙至3.68%30年期美债逼近19年高位日元击穿163关口创1986年以来近四十年新低美元指数周涨0.64%加息预期与避险需求双重推升美元新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国股票吸金213亿美元创历史第三大单周纪录美国新关税墙全面落地覆盖60个贸易伙伴占美国进口99%以上全球贸易体系面临严峻考验欧洲央行按兵不动但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年目标水平以上比特币逆势周涨2.8%稳守65000美元与AI交易脱钩迹象初现现货ETF资金流入提供关键韧性支撑美联储7月加息概率一周翻三倍从不足12%飙升至近38%沃什时代政策不确定性成新常态红海油轮遇袭叠加霍尔木兹告急布伦特原油时隔两月重返百美元两大能源动脉面临同时断流英特尔交出近十五年最强财报数据中心AI业务暴增59%AI算力结构性红利重塑产业格局欧洲央行维持利率不变但九月加息大门洞开拉加德警告能源冲击通胀影响远未完全显现胡塞武装红海袭击沙特油轮布伦特原油时隔两月重返100美元霍尔木兹与曼德海峡面临双重封锁欧洲央行鹰派按兵不动维持利率2.25%不变9月加息大门敞开能源冲击通胀效应尚未完全显现全球市场周报地缘冲突与通胀担忧双重夹击美股三大指数全线收跌纳指重挫2.9%创近两月新低英特尔交出十五年最强财报营收猛增25%AI数据中心业务飙升59%盘后一度暴涨超13%亚太股市遭遇油价关税与科技股暴跌三重冲击韩股触发熔断日经盘中大跌超2000点半导体汽车MLCC板块全面承压欧洲央行按兵不动维持2.25%利率9月加息大门敞开拉加德警告能源冲击将推高通胀至2027年上半年日元逼近164关口创近四十年新低美日利差持续高企日本央行干预警告被市场无情无视特斯拉二季度利润断崖式下滑自由现金流两年首度转负股价单周暴跌18%创2022年以来最差表现谷歌Alphabet上市以来首度出现季度负现金流AI算力烧钱模式引爆市场恐慌全球债市遭遇猛烈抛售潮彭博全球国债指数平均收益率飙升至2008年以来最高水平特朗普对60个贸易伙伴加征10%至12.5%新关税覆盖99.4%进口全球贸易秩序遭遇严峻挑战红海霍尔木兹双重封锁全球约四分之一石油供应面临直接威胁布伦特突破100美元创两个月新高施罗德投资：下调2027年全球GDP增长预测至2.6%经合组织：2027年全球经济增速预计回升至3.1%，战争持续或致衰退OECD将2026年全球经济增速预期下调至2.8%，2027年回升至3.1%Counterpoint：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%美国银行：2027年全球DRAM和NAND市场规模将突破1.2万亿美元惠誉评级：美联储和英国央行2026年维持利率不变，2027年恢复降息瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元摩根大通示警：2027年AI算力支出增速将从2026年的100%骤降至22%高盛：预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元