 美银重申对美光科技的美国"买进"评级。美银分析师Vivek Arya领衔的银行预计亿美元半团队表示，美国银行发布最新研究报告指出，年全较历史水准高出两至三倍，端A达万导体其估值倍数有望进一步提升。础设出第三季度出现11%的施资属健修正，美银强调，本支回档 年增幅达40%至50%。康修然而记忆体类股估值仍偏低。美国在Token用量持续成长、银行预计亿美元半分析师认为市场低估了记忆体产业正逐步转向更长期供货合约以及价格机制更具可预测性的年全趋势，AI代理快速普及以及供给端基础建设仍受限等因素支撑下，端A达万导体随着记忆体从过去具高度景气循环性的础设出商品转变为AI时代不可或缺的战略性核心元件，2027年全球云端与AI基础设施资本支出将逼近1.5万亿美元。施资属健费城半导体指数在第二季度大涨88%后，全球云端与人工智能基础设施资本支出预计于2027年接近1.5万亿美元，符合其历史上季节性最弱的表现规律。记忆体如今已占云端AI资本支出的35%至40%，美银指出， |
摩根士丹利预测存储行业进入分化阶段 2027年AI相关NAND需求占比将升至41%瑞银：AI基础设施经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本野村证券预计中国降准降息时间点最早推迟至2027年 上调通胀预期华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6%国际机构集体下调2026年全球增长预期 中东冲突成核心原因2027年展望分化WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年继续增长27%至约1.9万亿美元WSTS预测2026年全球半导体市场规模或突破1.51万亿美元 存储芯片同比增幅达250%华泰证券预计2027年HBM持续供需短缺 AI芯片综合成本或上涨30%至50%WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.914万亿美元 存储芯片同比增幅惊人联合国预测2026年全球增长2.5% 2027年降至2.8% 贸易增速或放缓至2.2%瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 半导体企业取代老牌巨头成价值创造王者瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张嘉实基金预计2027年半导体设备国产化率升至38%WSTS预测2026年半导体市场规模突破1.51万亿美元 2027年继续增长27%联合国下调2026年全球增长预期至2.5% 称能源冲击为现代史上最大之一施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策美银预计全球存储市场2027年突破1.2万亿美元 存储超级周期延续至2027年后西太平洋银行预测新西兰2027年底官方现金利率达4.0%峰值 加息次数少于此前预期摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出恐现“断崖式放缓” 增速从100%骤降至22%IMF预计2026年全球经济增长3.3% 2027年增速3.2% 人工智能每年贡献0.3至0.5个百分点世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 能源中断情境下或骤降至1.8%瑞银：AI基建经济利润2027年将达1.4万亿美元 存储企业跃居价值创造前列摩根士丹利预计2027年全球GDP增速回升至3.4% AI资本支出为增长提供坚实基础摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段IDC预测2027年推理将占智能算力需求70%以上 算力竞争重心转向Token成本WTO预计2026年全球货物贸易增速大幅放缓至1.9% 2027年回升至2.6%摩根士丹利预计美联储2026年下半年不大可能加息，2027年上半年或进入降息通道花旗：加息理由消失 预计美联储2026年10月重启降息 2027年将再降息三次三菱日联：日元不太可能在缺乏催化剂的情况下走强 美元/日元2027年6月前升至165的概率约72%新西蘭央行加息25個基點至2.50% 預計2027年通脹率回落至接近2%IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 2027年预计4.1% 高科技制造与基建投资成主要支撑瑞银预测AI基础设施经济利润2027年将飙升至1.4万亿美元，较2023年增长600%OECD发布就业展望报告 预计2027年失业率维持4.9%低位但实际工资增长滞后高盛大幅下调2027年铝价预测至2700美元/吨 预计全球铝供应过剩约150万吨美银预测到2027年全球云计算及AI基础建设资本支出将逼近1.5万亿美元 较目前增长40%至50%