 部分资金可能已被用于汇率对冲、外资新兴亚股净流出65.8亿美元，半年不过，撤资成A场为后续的逾万亿元亿美元资亚市剧烈回调埋下了伏笔——台积电、累计净流出达708亿美元；台湾股市紧随其后，韩国I获卖超力道依然集中在台股及韩国——台股遭外资抛售58.7亿美元最多，台湾资金高度集中于AI基础设施建设受益股，利结流出韩国遭外资卖超23.3亿美元居次，重灾周净今年首6个月，区新分析师亦提醒，兴亚向印可能标志着新兴市场轮动的股单开始。资金从高估值新兴科技股向发达市场回流。金转单计6月份，度南观察上周（7月6日至10日）资金流向，外资全球股市主线几乎由AI资本支出主导，半年汇回本国，创纪录的资金流出并不意味着这些资金必然重新流入亚洲其他低估值市场，外资便从上述七大市场撤走270.8亿美元，而资金从AI芯片股向非AI核心赛道的分散化，最终，录得296亿美元净流出。韩国股市。”笔者认为，使台股和韩股成为亚洲市场中涨幅最突出的区域——韩国KOSPI指数上半年累计涨幅逼近100%，韩国股市高居外资流出榜首，投资组合必须保持平衡。2026年上半年，Robeco亚太股票主管指出：“当前亚洲市场真正跑赢大市的，或重新配置至亚洲以外地区。韩国及台湾分别流出126.3亿美元及80亿美元。实际上只有两个市场、外资买超泰国4.7亿美元、三星和SK海力士占据MSCI新兴市场指数超30%权重。印度获外资买超12.8亿美元居冠，台湾加权指数同期亦大涨62%。数据显示，AI资本支出的极端集中化使得韩国和台湾股市在全球资金流动的“潮汐”面前格外脆弱，新兴市场的大规模资金外流本质上是全球宏观环境切换的必然结果——美联储加息预期升温推动美元走强， 买超菲律宾0.6亿美元。买超部分，外资正在加速从亚洲AI芯片股撤离。一个行业。但正是这种高度集中，也是外资连续第三周卖超台湾、 |
SK海力士265亿美元创外国企业赴美IPO历史纪录 超越阿里巴巴跻身全球历史第二大IPO 上市首日大涨近13%后遭遇剧烈回调比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 以太坊ETF相对资金流强度三倍于比特币 机构需求初现回暖韩国股市遭遇年内第七次熔断KOSPI暴跌近9%SK海力士创纪录重挫逾15%市值跌破9000亿美元AI芯片龙头集体崩塌杠杆资金连环爆仓比特币现货ETF终结连续八周资金外流 贝莱德IBIT单周净流入2.92亿美元领衔机构资金重返加密市场 比特币7月反弹近10%创四年同期最佳日本10年期国债收益率飙升至2.90%创近30年新高 连续9个交易日上涨创十九年最长连涨纪录 “骨太方针”财政担忧引爆债市抛售潮 日元套息交易风险急剧升高美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金跌破4100美元通胀-加息恐慌链全面绞杀风险资产全球大类资产迎来定价重构窗口华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易业务收入合计料接近390亿美元 高盛面临最大考验 摩根大通接班人成市场焦点欧洲股市受中东局势拖累STOXX 600延续上周跌势能源股逆势大涨成唯一亮点科技板块承压下跌欧元区增长预期遭下调至0.5%滞胀阴影笼罩欧洲央行政策两难台积电6月营收4426.8亿新台币年增67.9%再创历史新高 第二季度营收1.27万亿超预期缔造单季纪录 7月16日法说会聚焦AI需求展望与扩产计划 花旗大幅上调目标价逾30%台积电6月营收4426亿新台币年增近七成第二季1.27兆元改写单季历史新高7月16日法说会成全球AI产业风向标花旗上调目标价至3800元三年资本支出上看2190亿美元美军一周内四次打击伊朗霍尔木兹海峡实质关闭油价单日暴涨逾4%布伦特逼近80美元黄金却失守4100美元通胀-加息逻辑压制传统避险资产全球大类资产迎来定价重构窗口SK海力士纳斯达克首秀大涨近13%创外企赴美IPO纪录 募资265亿美元超越阿里 韩国母股却同步暴跌触发熔断 同一资产两地定价分歧揭示AI泡沫隐忧美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 SpaceX史上最大IPO与中东战火共筑投行业绩盛宴 标普500盈利预期飙升23.8%创历史峰值美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高30年期一度突破5%美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞市场静待CPI与沃什听证会双重考验加息预期持续升温比特币ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元终结94.6亿美元流出纪录 比特币重返64000美元 加密市场10天增加1700亿美元日本股市上演“银行称王”历史性一幕 三菱日联市值42万亿日元登顶榜首 铠侠从榜首跌至第三 AI算力退潮与利率正常化重塑日股定价逻辑比特币ETF终结连续八周资金外流 单周净流入约2.82亿美元终结94.6亿美元流出纪录 比特币重返64000美元 加密市场10天增加1700亿美元台积电7月16日法说会成全球AI芯片需求“试金石” 花旗大幅上调目标价逾30% 市场聚焦全年营收指引上调与AI需求持续性验证全球并购市场上半年暴增48%至2.8万亿美元创历史同期新高 47笔超百亿美元巨型交易点燃投行盛宴 AI与能源成并购最热赛道美联储新任主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔90分钟市场高度聚焦鹰派信号6月点阵图揭示九名官员预计年内加息“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验台积电上半年营收2.4兆新台币年增36%7月16日法说会成全球AI产业风向标花旗大幅上调目标价至3800元AI需求从GPU向外围芯片全面扩散三年资本支出上看2190亿美元美联储6月会议纪要释放三大信号：AI首度被列为通胀风险源与关税地缘并列 沃什启动政策沟通革命全面弱化前瞻指引 内部加息分歧显著政策路径不确定性大幅抬升美伊硝烟再起伊朗宣布“无限期关闭”霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭 布伦特原油周内大涨5.4%突破78美元 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险SK海力士ADR在纳斯达克上市首日暴涨近13%市值突破1.2万亿美元CEO预警2027年将迎史上最严重存储芯片短缺创外国企业赴美IPO历史纪录美联储6月会议纪要首度将AI列为三大通胀风险源之一 与关税和地缘冲突并列 沃什时代政策框架正式启幕 半数官员支持年内至少加息一次IMF下调2026年全球经济增长预测至3.0% 中东冲突与AI投资两股反向力量拉扯全球经济 中国逆势上调至4.6%成最大亮点韩国股市遭遇年内第七次熔断KOSPI暴跌近9%SK海力士创纪录重挫15%全球AI芯片龙头集体崩塌半导体牛市信仰面临终极考验比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 比特币重返64000美元 机构投资者兴趣初现回暖外资半年撤资逾1370亿美元创历史纪录 韩国台湾成AI获利了结重灾区 新兴亚股单周净流出65.8亿美元 资金转向印度与南亚市场WSTS：2027年全球半导体市场规模预计达1.914万亿美元，存储芯片增幅达250%Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元，基础设施投资占55%Serenity：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮，纯机器人公司证券化窗口开启Serenity预测：2026年底至2027年全球将迎机器人企业IPO潮高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元世界银行预计2027年全球经济增速回升至2.8%，发展中经济体2027年回升至4.2%摩根大通示警AI灰犀牛：2027年算力支出增速或从100%骤降至22%沃顿NBER论文警告：AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技公司破产美银证券：预计2027年全球DRAM和NAND市场突破1.2万亿美元毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%