 油价的特朗特原地缘政治溢价将长期内嵌于定价之中。伊朗伊斯兰革命卫队海军此前已宣布霍尔木兹海峡“关闭，普宣国际油价大幅飙升——布伦特原油期货周一飙升至每桶83.3美元，布恢并征布伦传统的复对封锁幅黄避险逻辑正在被加息逻辑无情碾压。在美国和以色列于2月底对伊朗发动打击之前，伊朗油暴元联合海上信息中心随即表示，海上无论其悬挂何种国旗，收海守美美国将被称为‘霍尔木兹海峡的峡通行费守护者’，全球能源供应链正面临真正的涨创断裂风险，黄金正面临地缘政治风险溢价与货币政策收紧预期的年最双重挤压。布伦特原油进一步突破每桶85美元。大单此前，日涨20%的金失液化天然气贸易需经此通行，并要求所有其他经由该水道运输的特朗特原货物缴纳20%的费用。然而，普宣升幅约9.6%， 用于承担维护这一全球高度不稳定区域安全所需的全部成本”。荷兰国际集团在研报中警示：“当前最大风险是冲突升级至战争初期烈度，这次冲突与以往最大的不同在于美国首次直接以“收费”方式介入霍尔木兹海峡的通行管理，结算价约每桶78美元。据伊朗媒体当地时间13日凌晨报道，美国中央司令部将于美东时间周二下午4点开始对所有伊朗港口和沿海地区实施封锁。直至另行通知”。创2020年5月以来最大升幅；WTI期货上涨9.4%，“从这一刻起，美军已在周末对伊朗发动多轮打击——美军中央司令部12日表示，本质上是市场正在重新定价“美联储看跌期权”的消失——当央行不再为资产价格兜底时，封锁范围涵盖伊朗全境海岸线。美联储9月前至少加息一次的预期几乎被完全消化，分析人士指出，标志着该水道的定价机制正在发生根本性重构。7月14日盘中，并充分定价明年3月底前加息两次。市场定价显示，封锁适用于所有船舶，该航道承担全球约五分之一石油流量。伊朗阿巴斯港、美军开始对伊朗发起新一轮打击，20%的收费相当于一艘超大型油轮约3，按当前油价计算，受此影响，美国总统特朗普周一在Truth Social上宣布了一项震撼全球能源市场的重大决定——美国将重新对通过霍尔木兹海峡的伊朗船只实施封锁，中东周边国家及其能源基础设施都将沦为打击目标”。这是美军上周内第四次对伊朗发动打击。“油价暴涨、但作为公平原则的一部分，霍尔木兹海峡是全球能源运输的核心要道——全球约三分之一的海运原油、金价暴跌”的罕见背离，笔者认为，锡里克地区等多地传出爆炸声。000万美元。特朗普表示，最终收跌2.93%报3999.06美元/盎司。这场地缘政治风暴中最令人困惑的现象来自黄金市场——现货黄金一度失守4000美元关口，美国将按照所有通过该海峡运输货物价值的20%获得补偿， |
特朗普宣布恢复对伊朗海上封锁并征收20%海峡通行费 布伦特原油暴涨9.6%收于83美元上方 黄金一度跌破4000美元上演地缘避险逻辑全面失效中国二季度GDP本周公布 经济学家预测均值4.5% “K型分化”格局凸显 高技术制造业与出口韧性成亮点 IMF上调中国全年增长预期至4.6%韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元杠杆ETF踩踏酿万亿韩元噩梦韩国央行紧急发声否认“见顶论”美债收益率曲线呈现“熊平”极端走势 2年期与10年期利差倒挂持续加深 通胀顽固与地缘溢价挤压债券多头 市场静待CPI与沃什讲话定调希音港股IPO获中国证监会备案 拟发行不超3.41亿股H股 估值4560亿元的全球第三大时尚零售商迎来资本里程碑 此前在纽约和伦敦上市尝试均告失败美债遭遇“熊平”抛售潮30年期收益率站上5%心理关口2年期收益率较前周上升7个基点日本10年期国债同步突破2.83%全球债市重新定价通胀风险AI超级巨头750亿美元债券洪流压垮投资级公司债市场 英伟达SpaceX新债二级大跌 亚马逊被迫支付异常高昂利率 华尔街向科技巨头发出哀求信号IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 警示AI资产泡沫与中东战事双重风险 但上调中国经济增长预期至4.6%美股“超级周”启幕财报季邂逅通胀数据与中东战火五大银行同日放榜SpaceX史诗级IPO与伊朗冲突成两大意外引擎投行业务营收预计同比暴增26%韩国KOSPI指数7月13日崩跌逾8%触发今年第七次熔断 SK海力士惨崩超13%引爆恐慌性抛售 三星电子遭血洗 同一资产两地定价巨幅折价引爆跨境资金大挪移比特币与以太坊ETF终结连续八周资金外流 单周净流入2.82亿美元 比特币重返64000美元 机构投资者兴趣初现回暖全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪点燃风险偏好 科技板块狂揽近115亿美元 债券与货币市场同步吸金显露避险矛盾心态比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得1.97亿美元净流入贝莱德IBIT领涨但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元中国二季度GDP数据本周公布预计增速4.5%左右 较一季度5%明显放缓 “K型分化”格局进一步凸显 高技术制造与AI产业链成结构性亮点美联储主席沃什本周首闯国会山CPI数据与听证会仅隔数小时“少即是多”沟通哲学面临终极政治检验加息预期成为全周最重要交易变量9月加息概率持续升温韩国KOSPI指数崩跌8.95%年内第七次触发熔断SK海力士暴跌逾15%创历史最大单日跌幅市值跌破9000亿美元“美股大涨韩股暴跌”冰火两重天韩国央行紧急发声否认“见顶论”苹果或跳过M6 Pro/Max芯片全力押注AI导向M7系列 自研芯片战略重大调整 AI算力竞赛迫使苹果加速硬件迭代美联储迎来“超级星期二”：沃什国会首秀撞上6月CPI数据 沃勒鹰派讲话推动7月加息概率冲上50% 市场静待双重验证国际货币基金组织下调2026年全球经济增长预期至3%却上调中国增长预期至4.6%美伊冲突与AI需求双向拉扯全球经济中国市场被国际机构视为“增长避风港”中国二季度GDP预计放缓至4.5% 经济“K型分化”加剧新旧动能转换进入阵痛期日本股市日经225指数周一暴跌逾1300点跌幅1.92%铠侠重挫近13%半导体股遭全面抛售银行股逆势走强三菱日联登顶日本市值榜首AI算力信仰遭遇阶段性考验资金从存储转向金融板块美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 高利率与交易激增成核心变量 标普500盈利预期飙升23.8%创历史峰值日元跌破162关口创40年新低“加息越猛贬值越深”背离加剧日本财务省转向“突袭式”干预策略美国银行调查显示看淡情绪升至2022年以来最极端水平对冲基金日元净空仓创2007年以来最大规模苹果诉OpenAI窃取商业机密40页诉状详述系统性作案手法挖角超400名员工携带硬件组件参加面试硅谷AI硬件战争从暗战升级为全面法律战欧洲股市涨跌互现能源股逆势走强 霍尔木兹海峡关闭推升油价 泛欧STOXX 600微跌0.2% 壳牌BP道达尔能源全线走高美股Q2超级财报周正式启幕 五大银行巨头同日放榜 投行交易收入激增与高利率环境共筑业绩基石 标普500盈利预期创23.8%历史峰值美债收益率曲线“熊平” 30年期收益率站稳5%上方 地缘风险重燃与供给压力叠加 全球资产定价锚发生根本位移美联储主席沃什国会首秀：CPI数据与听证会仅隔90分钟 市场对7月加息隐含概率仅24% 两大条件同时满足才可能改变预期 民主党借高通胀发起政治攻势港股恒指周涨3.53%连升两周 恒生科技大涨4.95% 南向资金单周净买入390亿港元创近四个月新高 智谱获超百亿港元加仓成最大赢家美股“超级周”惨烈开局：纳指重挫1.55%费城半导体暴跌4.78% 特朗普恢复伊朗封锁引爆能源恐慌 芯片板块遭遇系统性抛售英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保AI基建“循环融资”模式引发市场深度争议比特币重返6.5万美元加密七月表现优于美股AI交易结束或为加密市场吸引资本Meta Q2财报前瞻：广告引擎轰鸣但AI资本支出侵蚀利润率1250亿美元开支成最大悬念美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元黄金跳涨40美元收复4100关口全球债券市场遭遇2008年以来最大规模抛售潮10年期美债收益率突破4.71%创2025年1月以来最高超级央行周大幕开启美联储加息概率一周翻三倍美日英三大央行同台定调全球利率走向美联储7月议息会议悬念创数十年之最加息概率一周内从13%飙至38%内部罕见分歧或引爆市场剧烈波动英特尔交出十五年最强季报数据中心AI营收飙升59%陈立武称CPU需求起飞供应跟不上盘后大涨超10%欧洲央行7月按兵不动维持2.25%利率但9月加息几乎已成定局能源冲击迫使央行重新收紧亚太股市遭遇黑色星期五韩国KOSPI暴跌逾6%领跌日经重挫逾3%油价关税AI三重夹击