 AI/HPC需求被视为台积电多年结构性增长的高盛供引擎。2027年AI加速器和服务器CPU需求增长动能更加强劲，上调并将2027年资本支出上调至780亿美元。台积高盛预计台积电2026至2028年毛利率将分别达到66.9%/66.8%/67.3%，电年资本支出至亿制程 高盛在最新报告中表示，美元先进制程与先进封装需求持续大幅超越供给。先进高盛预计2027年底台积电CoWoS产能提升至280kwpm，应求 |
OECD下调2026年全球经济增长预期至2.8% 能源持续中断情境下2027年或骤降至1.8%高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期摩根士丹利预计2027年CoWoS需求达269万片同比增长93% CPU与ASIC成新引擎摩根士丹利预测2027年全球经济复苏至3.4% AI资本支出成关键驱动力摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段摩根大通大幅上调2027年WFE市场增速至29% AI资本开支进入加速阶段摩根士丹利预测科技巨头AI资本支出强度2027年达44% 超越互联网泡沫峰值摩根大通大幅上调WFE预测2027年增速达29% AI资本开支占现金流比升至94%摩根大通警示2027年AI算力支出增速将从100%骤降至22% 或引爆行业剧烈修正丹斯克银行预计美联储2026年12月和2027年3月加息两次 利率达4.00%-4.25%经济学人智库预计2027年全球增长回升至2.8% AI投资周期将持续至本年代末世界银行预计2026年全球经济增长2.6% 2027年回升至2.7% AI技术加速渗透实体经济TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD下调2026年全球经济增速至2.8% 若能源中断持续2027年或骤降至1.8%瑞银预计全球半导体行业2027年将达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张OECD预测2027年全球经济增速回升至3.1% 持续中断情境下或骤降至1.8%高盛预计2027年科技巨头资本开支达1.1万亿至1.4万亿美元 远超市场预期施罗德投资下调2027年全球GDP预测至2.6% 预计美联储2027年重拾宽松政策野村证券确认AI周期高峰推迟至2028年 数据中心建设远未达峰高盛：2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元 AI投资热潮未见顶但定价已领先基本面瑞银预计全球半导体行业2027年达2.38万亿美元 存储芯片成核心驱动力瑞银上调存储价格预期：DRAM/NAND涨价周期延续至2027年 2027年芯片需求增速36.2%远超供给19.3%高盛警示AI投资热潮未见顶但市场定价已明显领先基本面 2027年云厂商资本开支预期达9420亿美元Counterpoint预测2027年AI手机渗透率达52% 生成式AI将成标配但存储成本制约普及OECD发布两种情景预测2027年经济走势 持续中断下增速或骤降至1.8%集邦咨询预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年 AI产能排挤加剧供应紧张WSTS预测2027年全球半导体市场规模达1.91万亿美元 存储芯片持续领跑惠誉评级预计美联储和英国央行2027年恢复降息 欧洲央行明年逆转加息布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘全球原油市场面临系统性冲击亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨近10%AI云业务成最大亮点订单积压逼近5000亿美元亚马逊Q2财报惊艳市场AWS收入同比增长37%创18个季度最快增速盘后大涨超9%AI云业务成最大亮点英国央行以6比3投票结果维持利率3.75%不变鹰派阵营扩大至三分之一委员加息英美央行同日上演“三票反对”格局战争阴影笼罩通胀前景韩国KOSPI指数史无前例连续两日触发熔断年内第九次市值蒸发逾2万亿美元杠杆ETF踩踏致散户惨烈爆仓财政部长公开道歉离岸人民币汇率升破6.76创三年半新高三大汇率指数全线上涨人民币成亚洲货币“定海神针”美联储按兵不动施压美元外资持续看好人民币资产三星电子二季度营业利润暴增19倍创历史新高AI存储芯片独撑业绩但股价仍承压结构性分化揭示AI繁荣下的隐忧Meta二季度净利润同比暴跌14%自由现金流骤降91%至四年冰点三季度指引令人失望盘后重挫超7%扎克伯格AI豪赌遭遇严厉拷问美沙联合打击伊拉克民兵武装国际油价显著上涨布伦特原油7月一度突破100美元后剧烈震荡两大能源通道同时承压布伦特原油上演过山车行情7月一度暴涨突破100美元后剧烈震荡两大能源通道同时承压霍尔木兹海峡日均油轮通行量从逾百艘骤降至5.8艘