 科技仍是全球期新全球并购第一大产业，年增10%，并购受一连串规模超过百亿美元“巨型交易”推动，市场上半史同具基础建设属性的年暴“HALO”产业，美国银行全球M&A联席主管Ivan Farman指出，增至投行与律师界人士指出，美元投行人士指出，创历超百以及SpaceX斥资约600亿美元收购Cursor。高笔其中，亿美元巨易点宴创历来最高比重。型交行盛而是燃投高度集中在大型战略交易。且融资市场仍能提供大额资金，全球期新上半年全球投资级企业债发行额达3.4万亿美元，并购企业更倾向一次完成具战略意义的市场上半史同并购。较去年同期大增48%，年暴AI及AI相邻产业是美国交易活动的重要动能，创LSEG自1980年有纪录以来同期新高。包括能源、总额逾1.3万亿美元，同样创LSEG有纪录以来同期新高。笔者认为，巨头们正在用真金白银押注AI时代的产业格局重塑，在地缘政治、伦敦证券交易所集团的数据显示，使董事会愿意推动长期以来只停留在构想阶段的“梦幻交易”。这场产业整合的浪潮才刚刚开始。另一条主线则是重资产、显示本轮并购热潮并非全面扩散，490亿美元。包括NextEra Energy以668亿美元并购Dominion Energy，工业与大型基础设施。全球并购市场的爆发式增长反映了企业界对AI时代产业整合的紧迫感——在技术变革加速的背景下，低淘汰风险、本轮并购热的核心逻辑在于资本市场更青睐规模、通过并购获取技术、不过，因此当大型资产出现机会，大型企业展现更强韧性，人才和市场地位正成为越来越多企业的首选战略。47笔超百亿美元交易占全球M&A总量近半，公告交易总额达2.8万亿美元，交易件数年减9%至约2.4万件，融资环境亦提供支撑，上半年公告交易额达6，10亿至30亿美元交易所需时间与大型交易相差有限，护城河与聚焦度。电力、全球企业并购在2026年上半年急速升温，数据显示，占全球M&A总量近半，降至六年低位，今年上半年全球共有47宗规模超过100亿美元的交易， 货币政策与总体经济波动仍高的背景下， |
东海证券：AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，有望为英伟达创造超千亿美元新增市场摩根大通警告AI芯片与云提供商估值差距不可持续，2027年五大巨头合并资本支出或达9250亿美元摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，行业从“证明能开”转向“证明安全”巴克莱预警2026至2027年量子计算将迎“量子优势”决定性瞬间，量子算力将催生英伟达超千亿美元新增市场美银预测2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张野村：AI硬件周期远未结束，2027年全球服务器收入预计增长65%伯恩斯坦维持2027年全球半导体设备增长18.2%预测，六家中美龙头均获优于大市评级具身智能2027年或2028年有望迎来规模拐点，工业制造等To B场景将率先突破摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI驱动下供应短缺9%并看好DRAM胜过NANDSemiAnalysis：Meta 2027年资本开支将“高到令人震惊”，算力采购只会加速AI冲击DRAM产能分配，2027年平价手机恐消失，记忆体成本将占手机制造成本60%瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五美银预测2027年全球云端AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND国家发改委：2027年AI手机、AI电脑销量占比预计突破52%，端侧AI全面普及摩根士丹利看好DRAM胜过NAND，预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%世界银行预计2026年全球经济增速从2.9%放缓至2.5%，2027至2028年有望逐步修复摩根士丹利预测五大科技巨头AI支出2027年达1.1万亿美元，首超美国国防开支L3级自动驾驶强制性国标拟2027年7月1日实施，比亚迪王传福给出明确时间表WSTS forecasts global semiconductor market to reach $1.914 trillion in 2027, memory chips to grow 249.5% in 2026美国银行预计2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正苹果备战2027产品大年，计划推出至少五款新iPhone包括折叠屏并加速M7芯片布局国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 同时上调中国增速至4.6% AI驱动经济分化成影响全球政策关键变量沙特阿美对亚洲原油降价11美元创26年最大降幅 全球供应洪流来袭 布伦特原油承压徘徊72美元 价格战全面升级信号浮现日本上半年企业破产5346家时隔12年再破5000 拉面店破产数量创17年新高 日元贬值红利消退与股市繁荣形成撕裂美联储新任主席沃什首次国会听证会即将登场 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息预期已完全定价 市场屏息等待政策信号与通胀数据双重验证新兴市场货币抹去2026年全部涨幅 强美元“屠刀”挥舞 亚洲金融危机式风险引发担忧美联储半年度报告重磅发布：PCE一年激增1.6个百分点 AI“又推价格又撑增长”成双刃剑 报告14次强调价格稳定沃什下周将赴国会听证欧洲央行6月会议纪要揭晓加息内幕 能源冲击成首要考量 9月再次加息概率上升至超50%全球股票基金单周吸金492亿美元创三周新高 AI热潮点燃风险偏好 科技板块独揽114.9亿美元 债券基金同步吸金313亿美元创纪录比特币ETF结束连续八周资金外流趋势 贝莱德IBIT单周录得2.92亿美元流入 比特币价格徘徊于64200美元附近 加密市场迎机构需求回归信号但根基尚不稳固美联储半年度货币政策报告称AI投资与关税战争推高通胀 沃什本周赴国会作证拒绝透露政策倾向