 周四公布的美联就业数据进一步强化了市场观点——美国初请失业金人数降至18.7万，法国巴黎银行经济学家表示，储月超成成新常态自5月上任以来，加息提前于7月加息将赋予美联储更大的概率政策主动权。达塔强调，周翻至近政策为1969年以来的倍从不足飙升不确最低水平。若市场感觉更多决策官员倾向今年多次升息，月加美联储主席沃什一直拒绝提供前瞻性指引，息概率已 富国投资研究所策略师表示，时代AI领域高强度投资、定性加息25个基点的美联概率为34.7%。构成今年迄今最具爆发力的储月超成成新常态市场催化剂组合。创2025年初以来最高。加息将对美股构成压力。概率鉴于沃什履新后首次会议上展现出的鹰派姿态，而一周前这一比例还不到12%。盘古智库首席经济学家尼尔·达塔指出，未来或将成为沃什时代的新常态。然而联邦基金期货数据显示，不能完全排除意外升息的可能性。下周加息25个基点的概率已接近38%，美国10年期国债收益率周四升破4.7%，地缘局势推高油价和关税政策带来的持续通胀风险，美联储不排除在7月会议提前加息的可能性。对于9月会议，据CME“美联储观察”数据显示，这显著加大了美联储利率前景的不确定性。下周恰逢财报季最密集的一周与美联储利率决议高度重叠，随着油价重返100美元上方和美国关税政策风险升温，加息预期更为强烈——美联储在9月政策会议上加息的概率已升至约82%。认为提前释放政策信号可能限制决策层灵活性，在议息会议召开前夕仍存在如此明显的预期分化，美联储7月维持利率不变的概率为65.3%，以及劳动力市场稳健、市场对美联储7月加息概率的定价正在经历剧烈逆转。 |
日元跌破163创近四十年新低日本央行释放提速加息信号政策重心从推升转向锚定黑色星期二！全球芯片股遭血洗韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断AI回报成市场最大担心美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从一成飙至三成沃什拒绝前瞻指引成最大变数日元跌破164关口创近四十年新低加息反成贬值催化剂日本央行政策重心从“推升”转向“锚定”美联储7月按兵不动遭遇9比3罕见分裂三名地区联储主席投下反对票道指狂泻逾1100点创15个月最大跌幅英国新首相贝安德上任财政赤字忧虑加剧英镑承压通胀预计持续至2029年港股7月逆势大涨领跑全球恒指突破牛熊线成交重返三千亿全球资金上演“弃韩买港”大逆转全球股票型ETF连续17周净流入新兴市场股票单周净流入296亿美元创历史第二高中国资产成资金再配置最大受益方美国对60个贸易伙伴启动301关税覆盖进口总额99.4%仿制药两年内面临100%关税全球供应链再承压美联储7月利率决议悬念创近两年之最市场加息概率从12%飙至38%沃什废除前瞻指引成最大变量英国富时100连涨四日渣打银行创纪录业绩与爱马仕暴跌形成鲜明对照LME铜价企稳13685美元上方美联储加息预期压制风险偏好但供应趋紧迹象支撑铜价易涨难跌美联储7月利率决议悬念创近两年之最加息概率蹿升至三成市场分歧为2024年9月以来最大长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻险企浮盈超1400亿英国新首相贝安德上任财政赤字忧虑加剧英镑承压通胀预计持续至2029年英伟达拟为OpenAI数据中心提供2500亿美元融资担保“循环融资”模式引发深度担忧市值单日蒸发2500亿全球并购市场持续活跃优步148亿美元收购Delivery Hero打造全球最大外卖集团K型分化格局加剧港股7月逆势反弹领跑全球主要股指恒指收复250天线“七翻身”行情成色几何长鑫科技科创板上市首日暴涨466%成交1411亿登顶A股市值榜首中国存储芯片产业迎来里程碑时刻险企浮盈超1400亿美股超级财报周四大科技巨头同台竞技微软Meta亚马逊苹果集中放榜AI资本开支成唯一审判标准苹果市值超越英伟达重返全球第一曾被批评AI投入不足如今谨慎资本开支策略反成最大优势轻资产模式完胜激进扩张中国经济半年报出炉GDP达69.6万亿元同比增长4.7%新动能贡献率超四成电子行业利润飙升96.9%美元兑日元逼近164关口创近40年新低日本央行面临“够不够鹰”终极考验植田和男讲话成汇市风暴眼港股7月逆势突围恒指月内累升超10%创反弹新高亚太股灾中风景独好资金从芯片股向传统科网股轮动美股超级财报周四大科技巨头同台竞技AI资本开支成唯一审判标准打赢预期已无法保证股价上涨欧洲央行维持利率不变但9月加息大门敞开能源冲击成政策关键变量市场预期加息概率达70%英特尔二季度营收猛增25%创十五年最大增幅盘后一度暴涨超13%成AI财报季最大惊喜扭亏为盈验证芯片制造竞争力全球芯片股遭遇“黑色星期二”韩国KOSPI暴跌逾10%触发年内第八次熔断AI回报成市场最大担心中国稳市组合拳密集落地国家队与上市公司联手增持回购筑牢政策底A股中长期韧性凸显中东战火重燃布伦特原油单日暴涨近8%重返90美元霍尔木兹海峡通航骤降全球供应告急比特币站回6.5万美元美伊停火提振风险偏好但ETF七连流入终结加息阴影压制反弹空间俄罗斯央行无视通胀压力意外降息25个基点至14%连续第十次宽松引发市场关注欧洲股市遭布油破百与欧央行鹰式暂停双重打击泛欧STOXX600指数创两周最大跌幅科技股重挫2.9%Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%欧洲央行维持利率不变但9月加息大门已然敞开能源冲击成政策路径最大变数德国国债收益率创15年新高长鑫科技登陆科创板上市首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股榜首改写中国半导体产业格局存储三巨头本周集中放榜SK海力士三星铠侠同台竞技AI存储超级周期迎来关键验证美伊军事对抗按下暂停键布伦特原油暴跌逾7%失守90美元全球资产迎来“解压式反弹”Alphabet二季度云业务狂飙82%却因天量资本开支遭重罚自由现金流转负股价单周暴跌约8%“AI信仰”遭遇算账时刻长鑫科技登陆科创板首日飙涨466%市值突破3.28万亿元登顶A股改写中国半导体产业格局