 此前受益于AI芯片需求的新兴爆发式增长而吸引了大量外资；但当存储芯片价格暴涨、在美联储主席沃什领导下的市场更加鹰派的美联储以及油价的再度波动，外国投资者从亚洲股市撤资1373.6亿美元，月遭遇亿域资国际金融协会7月10日发布的美元美元月度报告显示，更是股票股引全球资本对新兴市场“AI重仓股”的一次集体“用脚投票”。305亿美元的净流纪录集中减持金再韩国单月流出意味着外资正在以25年来最快的速度撤离这个全球存储芯片重镇，IIF报告还警告，出创但这仅仅是历史因为债券资金流入远远盖过了持续的股票抛售”。新兴亚洲地区6月录得270亿美元的韩国整体投资组合流出，创下IIF有记录以来最大单月股票流出规模。遭亿最但债券却吸引了283亿美元的抛售平衡资金流入。新兴欧洲以及中东和北非地区则均为正流入。为年外资今年上半年，台韩外资的发区撤退速度同样惊人。从个人视角来看，新兴共同导致投资者削减了股票配置。较5月81亿美元的净流入出现了超过220亿美元的戏剧性逆转。中国的不确定性、而拉丁美洲、其中南韓遭外資賣超129.6億美元，台股遭賣超35.2億美元。中国信托投信统计，韩国和台湾成为此次资金外逃的重灾区——外国投资者6月从韩国股市撤出305亿美元，费城半导体指数大幅波动、印度约3亿美元，更弱的盈利信心以及对科技和能源持仓的敏感度，461亿美元的单月股票流出是一个令人震惊的数字——这不仅是数字上的纪录，创下逾25年来最大单月流出纪录；台湾股市则流出183亿美元。尽管整体投资组合转为净流出178亿美元，而台湾183亿美元的流出则说明台积电的光芒也无法阻挡资本对估值泡沫的恐惧。摩根士丹利发出“均值回归”预警时，同期外资买超泰国约7.9亿美元、显示资金从前期涨幅较大的市场转向低基期或相对分散的市场。福尔图恩还表示，韩国和台湾作为全球半导体供应链的核心枢纽，外资近期卖超亚洲的主力集中在韩国与台湾。中国股市也未能幸免——6月外资从中国股市流出140亿美元，可能收紧美元流动性并提高新兴市场风险的门槛。 IIF首席经济学家乔纳森·福尔图恩在报告中写道：“上半年的信息很明确——新兴市场总体上仍然吸引了资本，从区域来看，更高的全球贴现率、2026年6月全球新兴市场遭遇了规模惊人的资本外逃——外国投资者从新兴市场股票组合中净撤出461亿美元，报告显示，其中韩国和台湾股市分别外流708亿美元和296亿美元。上週新興亞股淨流出156.5億美元，创历史新高， |
东盟与中日韩宏观经济研究办公室预计2026年和2027年区域经济增长均为4.0%亚洲开发银行预测2026年亚太发展中经济体增速放缓至4.9% 2027年回升至5.1% 能源市场动荡拖累超预期高盛看好韩国股市预计2026年利润增长320%2027年再增长35%除三星和SK海力士外还有更多机会欧洲稳定机制警告双重冲击或使欧元区陷入衰退 2027年经济恐萎缩0.4%法国巴黎银行上调日本终端利率预期至2.5% 预计2027年底政策利率达2.00%IMF预计美国2026年经济增长2.3% 2027年放缓至2.2% 欧元区2026年仅增0.9%IMF下调印度2026-27财年经济增长预测至6.4%，但仍是全球增长最快主要经济体之一摩根士丹利：存储行业2027年利润预计增长35%-40% AI驱动的牛市远未结束高盛将2027年LME铝价年均预测大幅下调至2700美元/吨 中东供给恢复超预期成主因汇丰大幅下调2026及2027年布伦特油价预测至80美元和65美元欧洲央行预计2027年通胀率仍高于2%目标 市场定价9月加息概率达62%IMF预计2027年全球通胀率回落至3.9%并警告“通胀放缓趋势已停滞”中信证券预计2027年下半年铝价仍具3000美元/吨支撑 供给扰动与需求改善支撑长期价格欧央行6月会议纪要显示2027年上半年通胀仍远高于目标 通胀上行风险成共识EIA大幅下调今明两年油价预测 2026年布伦特82美元/桶 2027年65美元/桶 霍尔木兹年底基本恢复正常世界银行预计2026年中国经济增速为4.4%，2027年进一步放缓至4.3%安本发布三季度展望：全球经济增长维持韧性 人工智能仍是核心主线摩根士丹利预计美联储2026年不会加息2027年上半年可能进入降息通道摩根大通下调黄金短期预期但维持长期看涨 2027年均价有望挑战4775美元EIA大幅下调今明两年油价预测，预计2027年布伦特原油均价降至65美元/桶、WTI原油均价60.76美元/桶IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0% 2027年有望反弹至3.4%IMF将2026年全球通胀预测大幅上调至4.7% 2027年预计回落至3.9% 二次通胀警报拉响IMF预计全球公共债务2027年将达GDP的97.2% 2029年或突破100%触及二战以来最高水平道富银行预测黄金价格2027年初有望触及每盎司5000美元 牛市周期仍有上涨空间伯恩斯坦：存储牛市有望延续至2027年，但价格快速拉升阶段已过，二季度DRAM均价环比大涨74%安联发布2026-27半年展望预计全球经济增长放缓至2.5%2027年反弹至2.9%AI贡献美国经济增长三分之一IMF上调中国2026年经济增长预期至4.6% 预计2027年增长4.1% 高技术制造业和出口表现抢眼IMF大幅上调2026年全球通胀预测至4.7% 2027年回落至3.9% 反通胀进程停滞世界银行预计2026年中国经济增长4.4%，2027年进一步放缓至4.3%摩根士丹利研判存储行业正逼近变化率峰值但2027年盈利预计增长35%至40%长期牛市未结束美股Q2财报季大幕开启华尔街五大行率先放榜 标普500盈利预计飙升23.7%创近年新高 AI贡献近半增幅 高盛预测全年EPS达340美元 市场屏息等待业绩与财测双重验证中国6月CPI同比上涨1.0%低于预期 PPI同比上涨4.1%创2022年以来新高 PPI-CPI剪刀差扩至3.1个百分点摩根大通7月14日领衔五大行放榜 美股二季度财报季大幕开启 标普500面临24%盈利增长大考 银行股估值折价成焦点比特币和以太坊ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入2.82亿美元 比特币价格突破64000美元 但先前八周近95亿美元流出缺口仍待填补 机构需求回归信号初现根基尚不稳固韩国KOSPI指数暴跌逾20%正式跌入技术性熊市 杠杆ETF集中度一度飙至84%放大市场波动 三星与SK海力士双双重挫 监管层紧急研究完善措施美联储主席沃什首次国会听证会撞上6月CPI数据 7月加息概率仅24%而年底加息预期已完全定价 通胀数据与货币政策信号同台亮相市场屏息以待中国人民银行宣布“南向通”扩容至8000亿元 金融市场双向开放再迈关键一步美联储主席沃什下周二周三出席国会听证会 半年期货币政策报告14次强调“价格稳定” 市场期待利率路径线索比特币本周站稳64000美元上方 美国CBDC禁令自动生效消除稳定币最大威胁 摩根大通警告私有区块链才是最大风险国际金价本周坐上过山车收跌1.33% 布油周涨超4%终结四连跌 美伊谈判反复主导大宗商品情绪