 野村估计实际产出仅1800kpcs。野村散热与电源设备都可能成为决定AI服务器交付量的证券I周新变量。AI服务器产业链的将A计增瓶颈正向更广泛的零部件环节扩散——IC载板、报告显示，期高全球器收峰推服务 覆铜板、后至光学元件、年年PCB、入预但产能端存在真实瓶颈：晶圆级基板（WoS）成为约束条件，野村部署高峰在2027年之后才开始下行。证券I周电源管理芯片、将A计增野村证券在研报中正式将AI周期高峰推后至2028年。期高全球器收说明产能需求远超此前预期。峰推服务台积电产能目标2000kpcs，后至服务器市场增速被大幅上调——全球服务器收入从此前预测的年年43%升至74%（2026年）和65%（2027年），吉瓦级项目从40个增至50个，高端电容、全球数据中心项目从240个增至280个，AI服务器从58%升至78%（2026年）和76%（2027年）， |
多家机构迎来ETF“首秀”，被动赛道玩家持续扩容，红利类资产成布局首站智谱与MiniMax解禁表现悬殊 智谱市值一度触及9060亿港元 MiniMax大跌近18%招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易全球股票基金单周吸金492.3亿美元创三周新高，AI乐观情绪与降息预期双重提振时隔八年新版国家基本药物目录正式落地，创新药首次批量纳入16种，AH医药板块全线爆发A股年内最大IPO落地 国产DRAM龙头长鑫科技拟募资295亿元 7月16日开启申购IMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，2027年回升至3.4%并上调中国增速至4.1%东吴证券晨会纪要：美联储2026年重新加息难度较大，2027年能否重启加息仍存较大不确定性上半年中国创新药BD出海交易总额达997亿美元 全球TOP10中国独占8席 出海量价齐升美联储内部分歧明显，预测市场押注2027年7月前加息概率达62%2026版国家基本药物目录时隔八年正式落地 16款创新药首次批量入围 AH医药板块全线爆发中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作刷新呼吸赛道单产品交易纪录中国央行行长明示国家外汇储备将提高港股配置比例 南向资金单周爆买390亿港元创四个月新高恒指周涨3.5%长征十号乙火箭实现全球首次网系回收成功 卫星产业链全面爆发 卫星ETF涨超8%方正富邦基金吴昊：2027年存储供需缺口可能比2026年更紧，回调是高景气中继而非周期反转招银国际维持中国生物制药买入评级，预计2027年收入同比增长4.0%IMF上调中国2026年经济增速至4.6% 2027年预期上调至4.1%港股再现“七锣齐鸣”盛况，7家企业同日上市合计净募资超380亿港元，立讯精密成港股年内最大IPO多家机构迎来ETF“首秀”，被动赛道玩家持续扩容，红利类资产成布局首站港股IPO市场“五箭齐发”再迎“七锣齐鸣”，立讯精密募资242亿港元成港股年内最大IPOOPEC+主要产油国决定8月继续增产18.8万桶/日，连续五个月宣布增产，沙特阿美同步下调亚洲售价创26年最大降幅Yole Group：全球半导体器件产业收入2026年达1.6万亿美元，最早2027年逼近2万亿美元巴克莱：美联储或维持利率至2027年底 加息风险偏上IMF最新展望：下调今年全球增速至3.0%，“二次通胀”警报拉响IMF下调2026年全球经济增长预期至3.0%同时将中国增长预期逆势上调至4.6% 一降一升引全球关注全球首款AI全流程设计药物Rentosertib即将启动Ⅲ期临床 钟南山院士参与研究 AI制药平台进入爆发期美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，交易员押注2027年7月前加息概率达62%AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，尼日利亚成今年全球表现最佳股市IMF上调2026年中国经济增长预期至4.6% 称高技术制造业与出口为主要驱动力加密货币ETF单周遭遇148亿美元大规模赎回 比特币以太坊产品领跌AI热潮分流资金稳定币规模达3220亿美元美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一 9月加息概率升至49.8%中国生物制药与阿斯利康达成19亿美元COPD创新药授权合作，刷新呼吸赛道单产品交易纪录7月121只新基金发行又见小高峰，指数化与固收+双主线明晰，多只产品一日售罄时隔八年新版国家基本药物目录发布，创新药首次批量纳入，港股通创新药ETF万家涨超4%摩根士丹利：2026年美联储不会加息，2027年上半年或进入降息通道并设定恒指目标28400点美银证券：授权交易活跃推动中国医药板块估值重评，上调石药2027年盈利预测碳酸锂期货及期权正式引入境外交易者 广期所国际化迈出关键一步亚马逊再发250亿美元巨债引爆AI概念债券全线抛售，认购需求较3月腰斩显示AI融资热情显著降温美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与中东战争、关税并列的三大通胀风险之一 9月加息概率升至49.8%招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易