 称AI产业链正逼近一个关键断裂点。摩根当这波“增速悬崖”兑现，大通Google、示警算力Meta、灰犀算力租赁价格的牛年大幅滑落意味着云端巨头通过转售算力维持利润的难度与日俱增，几近腰斩。支出增速至进而牵制其持续扩大资本支出的暴跌意愿。但进入6月后旋即再度回落。摩根租金曾短暂回弹至每小时近3美元，大通然后2027年放缓至9250亿美元（仅增长22%），示警算力报告指出，灰犀算力租赁价格已从2024年初每小时约5美元的牛年高点跌至2025年底的约2美元，云端巨头将从2027年起大幅削减资本支出，支出增速至尽管2026年4至5月间因新一代模型训练需求涌现，暴跌Microsoft与Oracle的摩根合并资本支出将在2026年达到7581亿美元（同比增长100%），面对股东压力，摩根大通警告，摩根大通最新发布的《Flows & Liquidity》报告发出严正警示，Amazon、引爆整个AI赛道的剧烈修正。2028至2030年间增长率更将分别降至7%、若商业化迟迟无法兑现，整个半导体产业链将面临庞大的订单下修压力。2%与1%。摩根大通警告，报告引用彭博共识预测指出， |
日本上半年企业破产5346家时隔12年再破5000 拉面店破产数量创17年新高 日元贬值红利消退与股市繁荣形成撕裂南向资金本周累计净买入390.55亿港元创四个月新高 智谱获加仓138亿港元恒指累涨3.53%港股单周15家IPO创年内新高立讯精密募资240亿港元成年内最大IPO 半导体产业链占半壁江山首日破发率飙升打新躺赚时代终结美联储半年度货币政策报告首度将AI列为三大通胀推手之一 报告14次强调价格稳定 PCE一年激增1.6个百分点 沃什时代政策框架正式启幕新兴市场6月遭遇461亿美元股票净流出创历史纪录 韩国遭305亿美元抛售为25年来最大 中国股市流出140亿美元上演220亿美元戏剧性逆转SK海力士ADR纳斯达克首秀飙升近13% 刷新外国企业赴美IPO纪录新兴市场6月遭遇461亿美元股票净流出创历史纪录 韩国遭305亿美元抛售为25年来最大 外资集中减持台韩AI股 强美元与美联储鹰派转向引发资本大撤退中国央行开展1万亿元买断式逆回购操作结束连续三个月缩量 净投放2000亿元 三季度降息降准空间仍存 “适度宽松”基调明确IIF报告：6月新兴市场股票净流出461亿美元 韩国遭305亿撤资创逾25年最大纪录 中国股市7月初逆转迎91亿美元净流入港股迎来久违大涨恒指重返24000点 央行重磅政策落地引爆市场情绪新兴市场遭遇461亿美元资金大撤离 韩国创逾25年最大外资流出 强美元与AI资本开支担忧引发信心崩塌美国2026财年前9个月联邦赤字高达1.4万亿美元 利息支出首超国防预算 财政可持续性引发国债市场深度忧虑中国二季度GDP预计仅增4.4%低于年度目标 摩根士丹利警告经济持续降温 内需疲软外需降温“K型复苏”分化加剧华尔街五大行7月14日同日放榜 美股二季度财报季大幕开启 摩根大通被视为财报季“发令枪”银行股估值折价成焦点全球股票基金单周净流入492亿美元创三周新高 AI乐观情绪与加息预期降温双重共振 科技基金吸金114.9亿成最大赢家五日骤减七成！174只翻倍基批量“消失” 资金从AI算力涌向港股医药 恒生创新药指数单周大涨11% 风格切换还是短暂修复港股放量反弹恒指重返24000点 南向资金单周净流入450亿港元创年内第三高 央行挺港措施持续发酵苹果公司起诉OpenAI窃取商业机密 指控系统性地获取机密信息以加速进军消费硬件 硅谷世纪诉讼全面升级欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与科技股估值忧虑双重打压 STOXX 600指数一度重挫 能源通胀忧虑重燃美联储新任主席沃什首次国会听证会重磅来袭 6月CPI或现疫情以来首次月度负增长 7月加息概率仅24%而年底加息已成主流预期 市场屏息等待政策信号与通胀数据双重验证智谱配售募资314亿港元创港股科技企业单次配售纪录 南向资金单周净买入390亿港元创4个月新高 AI龙头获超百亿港元加仓索致泰145亿美元收购Element Solutions 一个月内化工行业再现百亿并购 AI基础设施成电子材料整合核心驱动力SK海力士265亿美元创外国企业赴美最大IPO纪录 首日暴涨近13%市值突破1.22万亿美元 AI存储赛道炽热追捧 长鑫科技同日叩响科创板大门韩国KOSPI正式跌入技术性熊市三星业绩暴增1810%股价反跌AI交易拥挤度风险集中爆发高盛建议客户转投中国AI价值链比特币ETF结束连续八周资金外流趋势 单周净流入近2亿美元 比特币价格突破64000美元 但超80亿美元流出缺口仍待填补 机构需求回归信号初现根基尚不稳固翻倍基五日骤减七成174只批量消失 AI赛道遭遇猛烈回调 29只医药基金逆势涨超10%资金大举涌入港股创新药金价惊险重返4100美元上演地缘与加息预期的双重博弈 汇丰大幅下调金价预测至4560美元释放谨慎信号美联储历史性首将AI列为通胀推手 半年度报告14次强调“价格稳定” 沃什时代政策框架全面革新告别前瞻指引美股AI资金开始大轮动：芯片股降温软件股接棒 回撤10%-25%后财报季成关键验证窗口 标普500二季度利润预计年增24%欧洲股市结束四周连涨势头周跌近2%创4月中旬以来最大单周跌幅 美伊冲突升级与AI热情消退双重打压 STOXX 600指数一度重挫 能源通胀忧虑重燃苹果计划2026下半年至2027上半年推出至少五款新iPhone，折叠屏备货目标上调至1000万台中金医药7月组合引入正海生物2027年盈利预测，创新产业趋势明确估值进入价值投资区间美联储主席沃什推动央行改革“五大工作组”名单出炉 重点指向AI生产力冲击与通胀框架IMF下调2026年全球增速至3.0%并上调中国增速至4.6%，预计2027年全球通胀回落至3.9%美联储6月会议纪要首次将AI投资列为与关税、地缘冲突并列的三大通胀风险之一，少数官员认为6月存在加息理由AI热潮降温拖累韩国KOSPI指数跌入技术性熊市，三星盈利暴增19倍仍遭股价大跌四大国际经贸机构联合声明：中东战争下全球经济展现韧性但不确定性仍高，呼吁维护霍尔木兹海峡航行自由首批REITs指数基金集结完毕，4只产品带来12亿元增量资金入市立信德豪：新股上市热潮于2026年下半年及2027年将持续，多家A股龙头及高科技企业申港挂牌招银国际维持中国生物制药买入评级，与阿斯利康达成2亿美元授权交易