 微软预计2026年的上升成资本支出为1900亿美元。理由是调微内存价格持续上涨压缩利润率。分析师指出，软财年资 这一调整反映了AI基础设施投资热潮对科技巨头财务状况的本支本上深远影响——云服务商在AI竞赛中不得不持续加码资本开支，机构仍长期看好微软AI全栈商业化策略及Azure增长潜力。出预存成Wolfe现在预计微软在2027财年将产生负的估至自由现金流。内存芯片成本的亿美元内上升是推动资本支出预估上调的主要原因。但高昂的主因存储芯片成本正在侵蚀其短期盈利能力。Wolfe Research于7月7日将微软2027财年的上升成资本支出预估从2300亿美元大幅上调至2700亿美元。由于内存价格上涨，调微Wolfe将微软目标价从600美元下调至585美元，软财尽管短期财务预测承压，年资 |
野村证券大幅上调全球服务器市场增速预期，2027年AI服务器营收预计增长76%Omdia：2027年支持RedCap的模组和终端设备将加速上市，5G轻量化技术进入规模化部署阶段东海证券研判AI产业高景气度或持续到2027年，AI服务器等细分赛道结构性机遇凸显群智咨询预测8英寸晶圆2027-2030年大概率走入涨价行情，AI应用驱动新一轮缺货周期瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五方正中期期货预测2027年全球经济增速有望反弹至3%左右，通胀率可能回落至3.7%施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次美银：2027年全球云与AI基础设施资本支出将达1.5万亿美元，存储类股估值偏低有望扩张施罗德预测2026及2027年全球经济将增长2.6%，警告欧洲央行或于2027年中开始加息两次野村大幅上调AI服务器增长预测，2027年全球服务器收入预计增长65%SemiAnalysis: Meta's 2027 capex to be shockingly high, continued large-scale compute procurement fully justified国家发改委预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，Counterpoint预测2027年生成式AI手机占比将达52%美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正比特币2027年底有望达到25万美元，稳定币交易量或于2026年超越美国ACH系统五大科技巨头AI资本支出激增，2027年预计达1.1万亿美元并首超美国国防支出摩根士丹利预测NAND需求2027年达609EB，AI需求占比升至41%市场短缺9%看好DRAM胜过NAND瑞银大幅上修DRAM价格预测，2027年芯片需求缺口达17%为近30年罕见Bernstein研报：腾讯Hy3模型料是正确方向，预计2026年底或2027年初迎来下一次迭代美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正三项光伏强制能效国家标准将于2027年1月1日正式实施，预计组件端淘汰超30%产能摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产国家发改委：预计今年AI手机AI电脑销量将首超非AI产品，2027年生成式AI手机占比将达52%瑞银报告揭示科技行业座次大洗牌：AI基础设施股2027年经济利润将达1.4万亿美元，半导体企业霸榜前五摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAMSemiAnalysis最新研判：Meta算力采购将加速扩张，2027年资本开支规模“高到令人震惊”美银预测2027年全球云端AI资本支出接近1.5万亿美元，半导体回调整理属健康修正摩根大通警告2027年AI算力支出恐面临“断崖式放缓”，增速从100%骤降至22%摩根士丹利预测NAND需求2027年将达609EB且供应短缺9%，建议优先配置DRAM摩根士丹利预计2027年上半年美联储可能进入降息通道，AI超级周期支撑风险资产世界银行预计2026年中国经济增速放缓至4.4%，2027年进一步降至4.3%，AI相关投资或成超预期上行因素IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 警示通胀持续性和AI资产泡沫两大长期风险 上调中国至4.6%IMF下调2026年全球经济增长预期至3% 警示通胀持续性和AI资产泡沫两大长期风险 上调中国至4.6%现货黄金一度失守4000美元大关创九个月新低 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量AI引爆外贸算力硬件进出口暴增56.6%至5.13万亿元集成电路出口狂飙中国货物贸易规模历史同期首破25万亿元现货黄金跌破4000美元大关创九个月新低 地缘风险升级反成金价“杀手”美联储加息预期成主导变量美联储主席沃什国会首秀亮出“新政宣言” 对持续高通胀“零容忍”并启动“白纸”大改革美联储7月加息概率经历戏剧性过山车 从46.5%骤降至15.5%再反弹 霍尔木兹与CPI数据激烈博弈美股Q2财报季大幕正式开启华尔街五大行同日交卷 高利率与交易激增成核心变量投行业务迎来狂欢美伊冲突全面升级布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅 特朗普“海峡保护费”引爆能源市场地缘风险溢价特朗普重启伊朗海上封锁并拟征20%“海峡保护费” 布油单日狂飙9.6%创逾六年最大涨幅地缘风险溢价全面回归