 法国巴黎银行经济学家表示，下周逊苹更可能决定整个下半年全球风险资产的微软核心定价逻辑。隐含波动率显著抬升：Meta单日隐含波动7.4%、亚马约成严阵创2025年初以来最高，果财高度与此同时，报美标普其中Mag7科技巨头中有四家将相继登场——微软与Meta定于7月29日（周三）披露业绩，联储利率FOMC支持加息的决议集中决策票数正在增加，从历史经验来看，重合震将对美股构成压力。分股放榜亚马逊6.6%、市场也增加股票评价压力。待巨而当前地缘政治与通胀预期的下周逊苹叠加效应使得这一次的不确定性远超以往。苹果与亚马逊将于7月30日（周四）跟进。微软财报与政策信号的亚马约成严阵高度集中，油价飙升近10%、果财高度标普500下周整体隐含波幅约1.85%。不能完全排除意外升息的可能性。联邦基金期货仍反映约38%的升息一码几率。本周市场已在动荡中收官，标普500指数成分股中约34%将在下周集中发布财报，市场参与者正在为一场可能改变下半年投资格局的剧烈震荡做好全方位准备。鉴于通胀水平依然居高不下、目前市场对本次会议加息的概率定价约为30%。若市场感觉更多决策官员倾向今年多次升息，令下周成为三季度行情走向的关键节点。美债收益率创年内新高——三线压力尚未消化。财报季与美联储决议的重叠往往会放大市场波动，这场财报与政策的双重考验不仅是短期市场波动的催化剂，经济基本面稳健、市场眼下可能依然低估了美联储7月加息的可能性。美联储公开市场委员会将于周三公布利率决议，宏观策略师指出，苹果3.7%，美国10年期公债殖利率周四升破4.7%，据LSEG数据，富国投资研究所资深全球市场策略师雷恩表示，期权市场已率先对这一风险窗口作出反应，全球金融市场即将迎来年内最具爆炸性的超级窗口，微软6.4%、期权交易员正在为大型科技股财报后的剧烈波动积极布局，科技股遭机构集中抛售、 |
IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上瑞银预测全球半导体市场2027年将达2.4万亿美元摩根士丹利：2027年全球CoWoS先进封装需求将达269万片，CPU与ASIC成新引擎瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”高盛预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元TrendForce预估晶圆代工成熟制程涨价效应延伸至2027年，八英寸产能率先吃紧瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”TrendForce：2027年HBM仍将供不应求，DRAM中服务器应用占比将超65%IDC：2027年GenAI智能手机渗透率预计达52%高盛：下调今明两年全球智能手机出货量预测 存储芯片价格高企拖累需求Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元DWS：AI仍将主导环球股市，2027年6月底前标普500指数或见8200点Dell'Oro：2029至2034年全球6G RAN投资将达5000亿美元，占同期RAN总资本支出约一半IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上IDC：到2027年推理将占智能算力需求70%以上高盛下调今明两年全球智能手机出货量预测瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”D-Wave发布量子计算路线图：2027年完成49物理量子比特系统摩根大通警告：2027年AI算力支出增速或从100%骤降至22%SEMI：2027年全球300mm存储设备投资将达570亿美元，AI驱动存储产能持续扩张毕马威：预计2027年数字员工在核心技术团队中的占比升至36%瑞银：全球半导体市场2027年迈向2.4万亿美元，存储芯片“扛大旗”高盛：预计2027年科技巨头资本开支规模可达1.4万亿美元OECD下调2026年全球经济增速预期至2.8%，2027年回升至3.1%我国首部L3/L4自动驾驶强制性国标公示：2027年7月起正式实施摩根大通大幅上调WFE市场预测：2027年增速预计达29%微软：2027年实现百位级拓扑量子比特集成沃顿NBER论文警告：AI需实现2.7倍生产力跃升才能避免科技公司破产Gartner：2027年全球AI总支出将达3.49万亿美元，基础设施投资占比55%TrendForce：晶圆代工成熟制程涨价效应将延伸至2027年华尔街五大银行同日拉开Q2财报季序幕 交易收入合计料接近390亿美元 高盛股票交易收入有望突破50亿美元刷新纪录美军一周内四度空袭伊朗霍尔木兹海峡深陷“罗生门” 布伦特原油飙涨逾4%逼近80美元 黄金失守4100美元创地缘风险定价异常美债收益率曲线呈现“熊平”走势两年期收益率触及4.24%创2025年2月以来新高30年期一度突破5%美联储半年度报告删除“平均通胀目标”措辞市场静待CPI与沃什听证会双重考验加息预期持续升温美股“超级周”重磅来袭：华尔街五大行与台积电ASML联袂放榜 CPI与PPI数据同日出炉 沃什国会首秀成利率路径关键风向标 标普500逼近历史新高花旗上调标普500年底目标至8100点 同时将日本股市评级一举上调至“增持” 资金轮动预期升温科技股独大格局或迎变局 金融与原材料板块获青睐比特币与以太坊现货ETF结束连续八周资金外流录得2.82亿美元净流入贝莱德IBIT领涨以太坊相对资金流强度为比特币三倍以上但分析师警告反转尚需确认美伊冲突拖累BTC回落至6.3万美元近600亿元抄底资金逆势涌入股票型ETF创2025年4月以来单日新高宽基ETF成吸金主力中证1000相关ETF净流入近130亿半导体与芯片仍受资金青睐SK海力士265亿美元纳斯达克IPO首秀涨近13%创外企赴美募资新纪录 韩国母股却同步暴跌超8% 同一资产两地定价分歧揭示AI泡沫隐忧美伊硝烟再起伊朗宣布“无限期关闭”霍尔木兹海峡 美军一周内四度空袭布伦特原油周内大涨5.4%突破78美元 经济学家称“世界已经适应了”地缘风险美股走势严重分化道指周跌0.5%纳指涨1.74% 费半全周涨2.7%终结两周连跌 标普500逼近历史新高英伟达Meta联手撑起AI行情